AI基金东方红恒阳五年持有混合（169107）披露2026年二季报，第二季度基金利润2.45亿元，加权平均基金份额本期利润0.5012元。报告期内，基金净值增长率为44.41%，截至二季度末，基金规模为7.31亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月21日，单位净值为1.261元。基金经理是李竞，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，东方红启航三年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达22.29%；东方红启东三年持有混合最低，为5.72%。

　　基金管理人在二季报中表示，下半年本基金将继续坚持自上而下宏观定方向+自下而上精选成长的价值成长投资框架，不博弈纯粹流动性估值行情，持仓以中报、三季报真实盈利兑现为核心标尺，维持“科技自主可控+高端出海制造+K型消费+战略资源”四大核心配置方向。

　　仓位层面保持中性均衡，根据海外流动性数据、国内出口与消费数据动态调整各板块仓位；行业上继续加码算电协同产业链、高端精密出海制造，优化消费内部结构，维持战略资源防御底仓；个股层面持续筛选现金流充沛、海外收入占比高、PEG合理的细分龙头，规避纯题材、业绩兑现乏力标的。

　　组合管理上将持续平衡成长弹性与估值安全边际，兼顾长期净值增长与短期波动控制。我们看好AI产业革命与中国制造全球化两大中长期时代红利，通过结构性精选优质企业，力争在震荡市场中持续获取超额收益。

　　截至7月21日，东方红恒阳五年持有混合近三个月复权单位净值增长率为-0.48%，位于同类可比基金104/270；近半年复权单位净值增长率为-3.04%，位于同类可比基金149/270；近一年复权单位净值增长率为22.25%，位于同类可比基金121/270；近三年复权单位净值增长率为31.94%，位于同类可比基金112/251。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.8743，位于同类可比基金89/251。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为31.16%，同类可比基金排名30/49。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.6%。

　　据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，成立以来平均股票仓位为93.06%，同类平均为86.09%。2026年一季度末基金达到93.7%的最高仓位，2025年三季度末最低，为92.5%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为7.31亿元。

　　截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是寒武纪、中芯国际、华虹宏力、敏实集团、三环集团、泡泡玛特、建滔集团、建滔积层板、万辰集团、宁德时代。