7月22日早盘，A股三大指数集体低开，上证指数盘中下跌0.31%，有色金属、石油石化、电子等板块涨幅靠前，传媒、美容护理跌幅居前。截至9:32，芯片ETF华夏（159995.SZ）上涨1.67%，其成分股北方华创上涨7.59%，通富微电上涨5.34%，格科微上涨5.33%，兆易创新上涨2.92%。

　　半导体业绩预告爆发，截至7月21日，有45家半导体公司披露了上半年业绩预告，42家公司实现盈利，39家实现归母净利润同比增长。存储板块领涨，兆易创新增约11倍。增长主要来源于AI算力需求拉动，产品量价齐升。展望下半年，北美云厂资本开支加码+大模型商业化落地，AI芯片、设备材料等算力链条景气度将持续。

　　国联民生证券研报称，明确看多存储，核心观点是行业估值逻辑正从周期峰值向盈利久期迁移。报告指出，如果龙头厂商持续坚持供给纪律、强化Value over Bit战略，并通过长期供货协议（LTA）等方式延长景气周期，行业有望实现盈利波动收敛、现金流稳定性提升，估值体系有望从周期股向成长制造业演进，估值中枢存在系统性提升空间。

　　资料显示，芯片ETF华夏（159995）跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等。其场外联接基金为，A类：008887；C类：008888。