7月22日午后，软件板块震荡整理。截至13时47分，软件ETF招商（159899）微跌0.71%，但成分股表现活跃——深信服、用友网络、拓维信息涨幅居前，中国软件强势录得6连阳，成为板块核心情绪标。

　　资金面上，该ETF盘中再度录得净流入，已获主力资金连续8日净流入，年内份额扩容73.25%。

　　信创招标旺季来临，政企采购放量预期升温

　　市场分析指出，7-9月是信创领域政企招标的密集期。市场预期2026年信创采购规模将显著放量，国产操作系统、数据库等基础软件直接受益。中国软件作为国产基础软件核心整合平台，旗下拥有麒麟操作系统、达梦数据库等核心资产，6连阳正是市场对信创放量预期的先行反应。

　　政策层面，工信部全国算力态势感知监测体系全面落地，算力互联互通节点建设提速，云计算与基础软件正式纳入新质生产力核心基建体系。

　　AI从“模型层”向“应用层”加速落地

　　近期国产大模型密集发布，AI产业正从“模型竞赛”转向“应用落地”。腾讯混元Hy3登顶OpenRouter全球调用榜，日均Token消耗量增长20倍；智谱GLM-5.2位列开源SOTA，中国前十大互联网公司九家已接入。大模型能力的成熟正在催生AI应用层的爆发。

　　软件ETF招商：布局AI+软件赛道的高效工具

　　软件ETF招商（159899）跟踪中证全指软件指数，覆盖基础软件、应用软件、工业软件等细分领域龙头，AI应用概念合计占比约35%，是布局“AI+软件”赛道的高效工具。前十大重仓包括科大讯飞、金山办公、深信服、用友网络、中国软件等。