AI基金大成科创主题混合(LOF)A（501079）披露2026年二季报，第二季度基金利润5.99亿元，加权平均基金份额本期利润3.3608元。报告期内，基金净值增长率为111.71%，截至二季度末，基金规模为12.67亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至7月21日，单位净值为4.978元。基金经理是郭玮羚，目前管理5只基金。其中，截至7月21日，大成科技创新混合A近一年复权单位净值增长率最高，达172.42%；大成领先动力混合A最低，为89.75%。

　　基金管理人在二季报中表示，2 季度组合依然围绕 AI 基建投资，在 2 季度我们观察的新的变化主要集中在以下几个方面：

　　1、2 季度有更多的细分产业链环节出现了供应紧张涨价的情况，比如电子布，CCL，钻针，载板，各类存储芯片，被动元件等，本基金 2 季度布局了部分产业链的龙头，也一度获得了有不错的相对收益，但是这些涨价品种近期回撤也比较大，给净值带来了很大的影响，值得反思。这类周期性涨价品种在价格快速上涨的阶段随着股价快速上涨对于后续价格的敏感性也在快速变高，股价变得非常脆弱，从控制回撤的角度应该及时降低持仓的风险暴露；

　　2、从模型性能提升和变现效率的角度看，并没有看到放缓的迹象，AI 类云业务的回收期在缩短，算力的紧张持续，不过依然需要通过更多的融资手段来扩大云计算的规模，这确实增加了整个系统的脆弱性；

　　3、前沿新技术在推进过程中有所延期，我们看到一些更实用的成熟技术可能有更长的生命周期，一些过度乐观定价的前沿技术面临回调压力；

　　4、国产的模型进展迅速，国内相关的资本开支增速加速，不管逻辑还是存储的扩产规划都很大，不过股价也已经领先反应此趋势；

　　综上，我们对接下来的行情谨慎乐观，市场对于 AI 基建的各个环节挖掘和定价较为充分，这增加了获得超额收益的难度，但同时资本市场又呈现出对短时的订单或者业绩敏感，对于长期的趋势定价不足的情况。另外 AI 与非 AI 产业的定价割裂极大，对非 AI 产业机会的发现可能开始变得更加重要。

　　截至7月21日，大成科创主题混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为33.59%，位于同类可比基金45/329；近半年复权单位净值增长率为56.29%，位于同类可比基金36/329；近一年复权单位净值增长率为106.11%，位于同类可比基金140/329；近三年复权单位净值增长率为113.47%，位于同类可比基金152/278。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.2987，位于同类可比基金76/275。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为26.9%，同类可比基金排名25/277。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.35%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.09%，同类平均为86.52%。2026年一季度末基金达到91.77%的最高仓位，2023年三季度末最低，为60.62%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为12.67亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、源杰科技、生益科技、沪电股份、兆易创新、中国巨石、国际复材、深南电路、联瑞新材。