AI基金南方策略优化混合（202019）披露2026年二季报，第二季度基金利润7306.87万元，加权平均基金份额本期利润0.558元。报告期内，基金净值增长率为25.41%，截至二季度末，基金规模为3.48亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月21日，单位净值为2.423元。基金经理是朱恒红，目前管理18只基金。其中，截至7月21日，南方上证科创板50成份增强策略ETF近一年复权单位净值增长率最高，达83.4%；南方中证港股通汽车产业主题ETF发起联接A最低，为-17.07%。

　　基金管理人在二季报中表示，二季度，市场整体呈现冲高回落、高位震荡、指数分化的格局。季初市场延续反弹动能，上证指数 5 月一度冲高刷新近十年新高，但中旬后受海外"滞胀"预期升温、美联储政策框架重塑及中东地缘反复扰动影响，风险偏好回落，指数拐头下行失守 4100 点后转入宽幅震荡。二季度市场结构化特征极致分化，AI 产业链在算力建设加速与光通信需求爆发的驱动下表现强势，半导体、硬件设备、通信设备等板块季涨幅超 40%，光通信、PCB 等细分方向持续活跃；与此同时，能源链随中东局势缓和明显回吐，石油石化一季度暴涨后大幅回落，消费、医药生物、软件等板块则持续处于调整通道，高股息防御方向阶段性占优。一方面，"十五五"规划细则逐步落地叠加 AI 产业浪潮持续，为科技成长提供中长期政策与产业双击；另一方面，海外滞胀压力、美联储政策不确定性及地缘冲突反复仍对风险偏好形成压制。三季度市场预计将在高位震荡格局中等待盈利验证，随着中报陆续披露，市场核心矛盾将进一步锚定企业盈利改善的成色。AI 算力、先进制造等新质生产力方向仍是中长期主线，景气边际修复的消费与出海链有望接力演绎"复苏牛"。

　　截至7月21日，南方策略优化混合近三个月复权单位净值增长率为1.85%，位于同类可比基金186/619；近半年复权单位净值增长率为2.39%，位于同类可比基金215/619；近一年复权单位净值增长率为34.45%，位于同类可比基金191/619；近三年复权单位净值增长率为57.62%，位于同类可比基金121/553。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.1246，位于同类可比基金70/556。

　　截至7月21日，基金成立以来最大回撤为48.72%。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为24.88%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.29%，同类平均为85.69%。2023年一季度末基金达到94.38%的最高仓位，2022年三季度末最低，为87.75%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为3.48亿元。

　　截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、鼎泰高科、铜冠铜箔、三环集团、长川科技、国科微、源杰科技、鼎龙股份、睿创微纳、亚翔集成。