AI基金景顺长城信优成长混合A（026463）披露2026年二季报，第二季度基金利润3.64亿元，加权平均基金份额本期利润0.2972元。报告期内，基金净值增长率为29.06%，截至二季度末，基金规模为10.32亿元。
截至7月21日，单位净值为1.106元。基金经理是农冰立，目前管理7只基金。其中，截至7月21日，景顺长城新兴产业混合A近一年复权单位净值增长率最高，达86.82%；景顺长城北交所精选两年定开混合A最低，为-13.6%。
基金管理人在二季报中表示，2026 年二季度，外部冲突因素对市场风险偏好的影响逐渐弱化，能源价格已基本回到冲突前水平附近。不过，海外利率预期的阶段性扰动仍使流动性预期不够稳定，市场对科技内部部分景气加速方向给出了更高的确定性定价，其他资产的表现相对偏弱。展望 2026 年后续阶段，管理人会更加重视科技内部高预期板块的波动放大风险，结合中报和后续盈利增速验证，持续评估公司成长速度与估值水平的匹配程度，尽量降低市场风格快速切换对组合净值带来的影响。
从产业方向看，Coding 驱动的 Agent 应用仍在各行各业加速渗透，海外旗舰模型在 2026 年二季度的持续迭代，也说明底层模型性能仍有较大的提升空间。模型性能仍是人工智能产业扩张的第一性变量，旗舰模型不断打开应用上限，硬件迭代则持续降低推理成本。随着模型能力、软件工具链和硬件效率共同改善，AI 在办公、研发、制造、内容生成和企业流程中的使用深度仍有较大提升空间。
在 AI 基础设施内部，管理人继续看好光通信和载板领域的中长期需求增长。国内光通信头部企业在下一代光通信技术上的卡位仍具备全球竞争力，更强的上游物料锁定能力和量产交付能力，有助于其在高阶推理持续抬高网络带宽、功耗和稳定性要求的趋势下，在全球 AI 供应链中承担更重要的角色。CPU、GPU 面积和复杂度提升，以及光通信半导体化趋势，也在共同推升高端载板需求。海外头部产能扩张存在一定瓶颈，国内载板企业有机会凭借量产化能力、良率改善和客户验证承接更多需求，并推动自身技术能力向高端环节跃迁。
展望 2026 年后续阶段，本组合将继续以盈利兑现和估值匹配为核心约束，在宽基成长框架下兼顾行业分散与标的稀缺性。管理人会持续跟踪科技高景气方向的订单、利润率和中报验证，也会重视消费资产在低预期位置上的业绩兑现弹性，力求在组合稳定性和成长弹性之间保持较好的平衡。
该基金持股集中度较高。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是新易盛、鹏鼎控股、源杰科技、中际旭创、兴森科技、泡泡玛特、中芯国际、生益科技、毛戈平、深南电路。
