热点聚焦

　　吴清会见格雷厄姆：

　　中国证监会主席吴清在京会见了加拿大养老基金投资公司总裁兼首席执行官格雷厄姆（JohnGraham）。吴清表示，中国证监会将坚持稳中求进，坚决维护资本市场平稳健康运行，稳步扩大高水平制度型开放，持续提升外资参与资本市场的便利度。欢迎包括加拿大养老基金投资公司在内的国际机构投资者扩大对华投资，共享中国经济和资本市场改革发展红利。

　　北京国管发文：

　　北京国有资本运营管理有限公司发文称，坚定看好中国资本市场发展前景，坚定支持科技创新与企业高质量发展，长期持有控股上市公司股权，积极赋能上市公司价值提升，持续助力上市公司实现高质量发展。截至目前，北京国管已统筹自有资金累计投入近百亿元布局股票市场。

　　公募基金二季报披露：

　　公募基金2026年二季报披露完毕，重仓股格局呈现历史性剧变。相较于一季度，AI算力产业链正式跃升为公募核心配置主线，消费、金融、资源周期、港股互联网等传统核心资产已批量退出十大重仓阵营。与此同时，主动权益基金与被动ETF资金调仓方向高度统一，整体呈现“撤离旧核心、抱团AI硬科技”的配置逻辑。

　　OpenAI计划大幅提高计算支出：

　　据报道，OpenAI据悉重启内部计划，以加强对数据中心的控制。据一位知情人士透露，这家人工智能公司已将预计到2030年的计算支出提高到约7500亿美元，较今年早些时候的约6000亿美元大幅增加。这家人工智能巨头已承诺投入200亿美元建设佐治亚州的新数据中心项目，并聘请了埃隆·马斯克计算开发项目的建筑师。

　　东山精密回应传闻：

　　针对东山精密海外仓库光模块近日被盗传闻，媒体记者今日以投资者身份致电东山精密证券部人士进行核实，其表示，确有此事，但金额并没有网传所称数千万美元那么多，网传金额是以销售价格进行计算，但实际上对公司利润影响没有那么大，也未达到披露标准。

　　证券交易印花税：

　　财政部7月22日发布的2026年上半年财政收支情况显示，上半年全国一般公共预算收入121047亿元，同比增长4.7%。其中，全国税收收入97865亿元，同比增长5.3%；印花税2752亿元，同比增长40.9%。证券交易印花税成为其中增速最醒目的一项，上半年收入1549亿元，同比增长97.3%。

　　体育强国建设：

　　经国务院批复同意，体育总局今天发布《体育强国建设“十五五”规划》（以下简称《规划》）。这是首个以“体育强国”为主题的国家级专项规划，对“十五五”时期加快建设体育强国、推动体育高质量发展作出了系统部署。《规划》提出，到2030年，体育整体发展质量和效益显著提升，综合价值和多元功能充分彰显，体育成为中华民族伟大复兴的标志性事业基础更加坚实。

　　国际油价拉升：

　　北京时间7月22日傍晚，国际油价快速拉升，纽约期油盘中一度涨超5%，报95.18美元/桶，此为6月11日以来首见。消息面上，据财联社报道，数据显示，21日当天没有监测到任何超大型油轮或液化天然气运输船通过霍尔木兹海峡。

　　超微电脑美股盘前大涨：

　　服务器制造商超微电脑美股盘前一度涨超16%，该公司发布的初步业绩显示，由于当季新订单金额超过600亿美元，其积压订单创下历史新高。超微电脑搭载英伟达芯片、用于人工智能工作负载的服务器销售激增。 与此同时，该公司一直努力控制成本，并与竞争对手争相加快服务器交付，以抢占快速增长的人工智能市场。

　　国资委举办研讨班：

　　7月21日至22日，国务院国资委举办中央企业负责人研讨班，总结上半年工作，研究部署下半年任务。国务院国资委党委书记、主任程福波出席并讲话，强调要以制定实施国资央企“十五五”规划和进一步深化国资国企改革为总抓手，高标准高质量谋划推动各项工作，全力以赴完成全年目标任务，努力实现“十五五”良好开局。

　　商务部回应：

　　关于法国出台的"反超快时尚"法对中资跨境电商平台采取歧视性限制，商务部新闻发言人表示，法国近日出台的“反超快时尚”法对中资跨境电商平台采取了歧视性限制，以立法方式严重扭曲公平竞争，中方对此表示严正关切。中方将密切关注相关立法实施细则制定与落地执行情况，一旦中国企业合法权益受到侵害，中方将采取必要措施予以回击。

　　主题机会

　　国产算力：

　　国产算力产业链正迎加速扩张。消息面上，据第一财经，智谱AI已落地1GW级国产AI算力数据中心建设，全部采用国产AI芯片。另据财联社，在2026世界人工智能大会期间，腾讯云高管表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力，公司预计2026年第4季度部署NPO超级节点。

　　国联民生证券表示，当下国产算力行业在供需两侧都能看到显著提升，国产算力崛起已成为产业发展的重要趋势之一。上述研报建议：关注国产算力“三支箭”：AI芯片、FAB(晶圆代工厂)、超节点。

　　“第一支箭”是AI芯片，国产算力芯片厂商全面提速，产品矩阵加速完善。国产厂商中，华为昇腾市占率超20%，阿里平头哥6.45%，寒武纪、百度昆仑芯、海光信息等均有不同程度的市占率。“第二支箭”是FAB(晶圆代工厂)，国产算力需求高速扩张，国产晶圆代工的重要性持续提升，中芯国际、华虹公司及晶合集成等本土晶圆厂有望迎来新的产业机遇窗口。“第三支箭”是超节点，为了突破单卡性能瓶颈，超节点多卡协同与集群效率成为关键。PCIe Switch 芯片、以太网交换芯片及配套的超节点机柜等方向有望受益。

　　贵金属：

　　在市场人士看来，贵金属板块的强势，受国际金价走强带动。COMEX黄金7月22日早盘继续上行并突破4100美元关口。7月17日以来，COMEX黄金已4连阳，累计涨幅超过3%。而国际金价的走强，一方面与全球央行继续积极增持黄金有关，另一方面与美伊冲突再起带来的避险情绪。

　　中信证券表示，美伊冲突以来的金价和黄金股严重超跌，当前黄金股在PE和资源比价方面均具备极强的安全边际。预计2026年三季度金价运行范围4000—4500美元/盎司，若加息预期交易全面修正，金价有望回归至4500—5000美元/盎司。黄金板块则将受益于盈利预期和估值水平的共振修复。

　　从当前披露的中报业绩预告来看，贵金属板块的业绩表现亮眼。紫金矿业预计上半年归母净利润同比增长68%。中金黄金预计上半年业绩增长52.15%-70.70%。西部黄金、盛达资源、招金黄金预计上半年业绩同比翻倍。

　　公司新闻

　　佰维存储：公司控股股东、实际控制人、董事长孙成思提议公司以集中竞价方式回购股份，回购资金总额为2亿元至2.5亿元，回购股份将全部用于注销并减少注册资本，回购价格上限不高于公司董事会审议通过回购股份方案决议前30个交易日公司股票交易均价的150%，且不超过人民币558.44元/股（含）。

　　金安国纪：公司与珠海市金湾区人民政府就公司在珠海市金湾区增资扩产项目的相关事项达成合作意向，签订《金安国纪增资扩产项目投资协议》，意向投资金额约20亿元人民币，建成年产2,000万张覆铜板及4,000万米出售半固化片，以满足覆铜板及半固化片持续增长的市场需求。

　　长鑫科技：有网传消息称，“演员黄晓明在长鑫科技估值约200亿元时投入约1亿元，若按照上市后市场预期的投资回报，该笔投资或浮盈超100亿元”。记者从知情人士处获悉，上述传闻不实，仅为重名。

　　亨通光电：7月22日公司通过华能信托亨通光电员工激励服务信托专用账户在二级市场合计购入公司股票185.1万股，约占公司总股本的0.08%，合计使用奖励基金1.08亿元（含利息收入等）。本次2025年度奖励基金购买股票实施完毕。

　　杰瑞股份：公司控股子公司J&FPowerSystemsLLC与某国际知名云服务提供商签署燃气轮机发电机组供应合同，订单金额为14.65亿美元(约合99.5亿元人民币)，约占公司2025年度经审计营收的61.33%。合同约定于2027年11月前分批次交付，并设有价格调整机制。

　　益生股份：公司发布2026年半年度报告，实现营业收入16.97亿元，同比增长28.44%；归属于上市公司股东的净利润3.08亿元，同比增长4897.29%。公司拟每10股派发现金红利1.5元(含税)。注：公司Q2净利润2.04亿，Q1净利润1.03亿，据此计算，Q2净利润环比增长97%。

　　联讯仪器：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为5.10亿元-5.80亿元，同比增长802%-926%。注：公司Q2净利润预计3.91亿-4.61亿，Q1净利润1.19亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长228%-287%。

　　中微半导：预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为1.65亿元，同比增长90.82%。注：公司Q2净利润预计1.14亿，Q1净利润0.51亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长121%。

　　央视新闻联播

　　中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日对基础教育工作作出重要指示指出，党的十八大以来，党中央把基础教育作为基础性、先导性工作来抓，多措并举推动基础教育实现长足发展，为建设教育强国提供了有力支撑。

　　本台今天（7月22日）播发央视快评《不断开创基础教育高质量发展新局面》。

　　中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁7月19日至22日在西藏调研。

　　财政部最新数据显示，今年上半年，我国财政收入平稳增长，经济社会发展重点领域得到有力保障。

　　国务院新闻办公室今天（7月22日）举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会。海关总署相关负责人介绍，“十五五”时期，我国将加快智慧海关迭代升级，更好服务贸易强国建设。

　　交通运输部最新数据显示，上半年，我国交通运输经济运行总体平稳，主要指标保持增长。上半年，多个假期促进人员流动，全国跨区域人员流动量达341.7亿人次，同比增长1.2%。

　　记者从人力资源社会保障部今天（7月22日）举行的新闻发布会上获悉，1至6月，全国城镇新增就业695万人，就业形势保持总体平稳。

　　近日，中国人民银行新增支农支小再贷款额度1000亿元，引导和鼓励金融机构加大对广西、湖北、甘肃、浙江等受灾地区的经营主体，特别是小微企业、个体工商户等的信贷支持力度，支持防汛救灾及灾后重建工作。

　　今天（7月22日），工业和信息化部发布《关于组织开展国家级零碳工厂建设工作的通知》，开展国家级零碳工厂、零碳算力设施建设工作，通过技术创新等减排措施，实现边界内二氧化碳排放的持续降低、逐步趋向于近零的过程。

　　记者从国家能源局了解到，截至6月底，全国累计发电装机容量达到40.4亿千瓦，同比增长10.8%。

　　今天（7月22日），2026世界互联网大会数字丝路发展论坛在西安开幕。

　　今天（7月22日），引力一号运载火箭在上海东部海域成功发射9颗卫星。引力一号是我国研制的全球最大固体运载火箭，近地轨道运载能力6.5吨。

　　首届北京市中学生人形机器人足球赛总决赛今天（7月22日）举行。