AI基金财通优势行业轮动混合A（011201）披露2026年二季报，第二季度基金利润1.18亿元，加权平均基金份额本期利润0.191元。报告期内，基金净值增长率为27.26%，截至二季度末，基金规模为5.28亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月21日，单位净值为0.681元。基金经理是张胤，目前管理2只基金。其中，截至7月21日，财通福盛混合发起(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达22.32%；财通优势行业轮动混合A最低，为-9.19%。

　　基金管理人在二季报中表示，在下一季度配置思路上，我们或将关注以下几个重要方向：（1）通信及半导体：我们认为AI应用的蓬勃发展将带来算力消耗。从海外大厂的资本开支趋势来看，AI算力的军备竞赛或才刚刚开始，未来或是算力及算力产业链快速增长的时候。而国内是光模块和PCB板的主力供应链，因此我们认为通过投资这些领域，可能将间接享受算力增长带来的行业红利，我们将持续关注受益于海外和国内算力投资的相关资产。另一方面，我们也关注到国内半导体大厂通过技术攻关，在制程和产能上均实现了较大突破，但部分半导体设备和零部件或将面临非常大的进口替代需求。我们认为在部分卡脖子的项目上，国产优质的半导体公司存在较好的投资价值。（2）机械设备：机械设备历史上通常为景气行业的后周期配置，现在可以看到AI推动了国内投产速度加快，部分海外核心设备出现交期延长甚至交不上货的现象，这给了国产设备很好的切入机会。且机械设备由于费用成本大部分前置，当产品放量时，业绩弹性将增加。我们现阶段聚焦于产品价值量高的环节，且初步得到主流客户认可的标的进行配置。（3）有色金属：有色金属本身具备部分抗通胀属性，且部分品种下游与AI相关。我们认为短期来看，矿产开采难度逐步提升，导致供给受限；同时由于战争因素，部分金属冶炼产能被迫关闭，而逆全球化又让各国更加重视金属资源的战略储备，从而导致供需缺口拉大。因此，我们较为看好后续矿产价格上升的品种。

　　截至7月21日，财通优势行业轮动混合A近三个月复权单位净值增长率为-11.94%，位于同类可比基金230/270；近半年复权单位净值增长率为-14.15%，位于同类可比基金227/270；近一年复权单位净值增长率为-9.19%，位于同类可比基金256/270；近三年复权单位净值增长率为-4.37%，位于同类可比基金228/251。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4341，位于同类可比基金195/251。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为32.32%，同类可比基金排名183/252。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为25.23%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.25%，同类平均为86.09%。2022年上半年末基金达到94.56%的最高仓位，2021年三季度末最低，为63.89%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为5.28亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是建滔积层板、新易盛、聚和材料、生益科技、东威科技、先声药业、云意电气、三环集团、三祥新材、建滔集团。