AI基金国泰聚鑫量化选股混合发起A（023313）披露2026年二季报，第二季度基金利润2642.34万元，加权平均基金份额本期利润1.313元。报告期内，基金净值增长率为103.66%，截至二季度末，基金规模为5915.67万元。

　　截至7月21日，单位净值为2.077元。基金经理是吴可凡，目前管理13只基金。其中，截至7月21日，国泰中证全指集成电路ETF发起联接A近一年复权单位净值增长率最高，达94.91%；国泰中证智能汽车主题ETF最低，为-3.55%。

　　基金管理人在二季报中表示，展望后市，AI 浪潮已成为全球半导体行业中长期的核心驱动力，算力需求的爆炸式增长与摩尔定律放缓之间的矛盾，将深度重构半导体产业链的价值分布。在这场宏大的历史机遇面前，半导体设备环节具有战略性投资价值，半导体设备不仅是芯片制造的物理基础，更是实现工艺迭代与良率提升的关键门槛。

　　先进制程方面，AI 大语言模型的训练与推理对算力密度的要求呈现出近乎严苛的标准。GPU推动全球半导体制程更加逼近物理极限，与此同时先进封装等技术开始踏上高速发展通道。底层物理架构的革命，为特定半导体设备带来了爆发式的增量需求。成熟制程方面，由于 AI 的产能挤占，中国台湾和海外代工大厂将资本开支倾斜至先进制程和先进封装，成熟制程供给开始收缩，伴随而来的便是成熟制程迎来涨价，相关的半导体设备和半导体材料的需求开始改善。

　　展望未来，边缘 AI 终端的普及、工业物联网及智能电网的全面升级，或进一步提供附加的成长动能。此外，存储芯片作为数据吞吐的核心枢纽，在 AI 算力架构中扮演着不可或缺的角色。在 AI 服务器海量数据并行处理需求的催化下，高带宽存储（HBM）的渗透率正迎来拐点式提升。同时，传统 DRAM 正加速向 DDR5 世代更迭，NAND Flash 也正向 300 层乃至更高堆叠层数的三维结构迈进。存储器件物理形态的纵向延伸与立体化，催生了大量且专精的增量设备需求。

　　在 AI 轰轰烈烈的进程中，存储成为了享受通胀核心的资产。全球存储的扩产或将进一步加速，叠加技术架构升级，具备相关工艺前瞻布局的设备企业或享受显著的业绩弹性。此外，国内自主可控的空间依然广大，中长期成长叙事强劲。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定。截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是北方华创、中微公司、盛美上海、拓荆科技、长川科技、华海清科、中科飞测、华峰测控、芯源微、微导纳米。