今日提示

　　·国新办于7月23日就2026年上半年商务工作及运行情况举行新闻发布会。

　　·*ST东晶撤销退市风险警示，7月23日开市起复牌，证券简称变更为“东晶电子”。

　　·佳云科技控股股东筹划控制权变更事项，7月23日开市起公司股票停牌。

　　·联创电子筹划控制权变更事项，7月23日开市起公司股票停牌。

上证精选

　　·财政部7月22日召开新闻发布会，介绍了今年上半年全国财政收支运行情况。总体来看，财政收入平稳增长，财政支出总体保持靠前发力。上半年，全国一般公共预算收入121047亿元，同比增长4.7%。其中，税收收入增幅持续提高，上半年，全国税收收入9.79万亿元，同比增长5.3%，增幅比一季度提高3.1个百分点。

　　·7月22日，上海市海洋局印发《上海市海洋发展“十五五”规划》，主要目标是：到2030年，基本建成国际领先的现代海洋城市和中国特色海洋强国建设引领区。海洋经济综合实力实现新跃升。主要海洋产业稳步增长，海洋产业空间布局持续优化，“3+5+X”的现代海洋产业体系基本形成。海洋生产总值年均增长率不低于全市经济增长目标，海洋产业增加值不低于3500亿元。

　　·上海市人民政府印发《上海市加快国际航运中心建设“十五五”规划》。其中指出，以大飞机总装制造为龙头，吸引产业链重点环节、关键零部件研发生产企业落地，联动长三角建设国家先进制造业集群。

　　·今年1至6月，中央企业生产经营稳中提质，运行态势平稳向好，实现利润总额1.4万亿元，固定资产投资同比增长4.5%。

上证聚焦

　　○体育强国建设“十五五”规划发布相关产业有望提速

　　经国务院批复同意，国家体育总局近日印发《体育强国建设“十五五”规划》（以下简称《规划》）。这是首个以“体育强国”为主题的国家级专项规划，对“十五五”时期加快建设体育强国、推动体育高质量发展作出了系统部署。《规划》提出，到2030年，体育整体发展质量和效益显著提升，综合价值和多元功能充分彰显，体育成为中华民族伟大复兴的标志性事业基础更加坚实，并设定5项主要发展指标：人均体育场地面积达到4平方米左右，经常参加体育锻炼人数比例达到40%左右，国民体质优良率达到31.1%，获得世界冠军数量位居前列，体育产业总规模突破7万亿元。

　　中银证券研报显示，到2030年体育产业总规模有望超过7万亿元。而赛事活动在其中发挥核心杠杆作用。以赛事运营为核心主业的企业，正将赛事热度转化为实质性的业绩增长。

　　公司方面，奥拓电子为多届世界杯场馆LED大屏观赛视觉系统服务商，具备成熟海外赛事配套经验；中体产业主营业务涵盖体育赛事运营、场馆建设、体育主题社区开发、彩票终端销售及健身俱乐部运营。

产业情报

　　○光模块行业供不应求中际旭创港股招股

　　7月22日，全球高速光模块龙头中际旭创正式开启H股公开发售，本次募资最高可达约545亿港元，资金将重点投向高速光互连技术研发、全球产能扩张，支撑800G、1.6T产品持续扩产与下一代光互联技术布局。

　　华泰证券研报表示，随着近年800G、1.6T光模块需求量的快速提升，以及未来3.2T时代的渐行渐近，看好光模块上游核心材料的发展机遇。受益于光芯片厂商需求的快速拉动，行业呈现供不应求趋势。

　　公司方面，天孚通信为CPO光引擎细分龙头，为中际旭创、新易盛等提供核心光引擎组件。光迅科技是国内首家上市的通信光电子器件公司，更是全球少数能实现“光芯片-器件-模块-子系统”全产业链垂直整合的企业。

　　○引力一号首次远海发射成功卫星互联网产业受催化

　　7月22日10时54分，东方空间引力一号遥四运载火箭在我国东海海域点火升空，将搭载的9颗卫星送入预定轨道，同步开展1个载荷试验，任务取得圆满成功。此次任务成功标志着引力一号正式迈入规模化商业运营阶段。按照规划，公司年内还计划实施三次卫星批量发射任务，包含大型卫星互联网组网发射；下一代液体运载火箭引力二号正处于首飞前地面试验阶段，预计2026年四季度具备首飞条件。

　　国泰海通证券研报称，商业航天有望带动低轨互联网星座、遥感遥测、卫星导航、卫星通信等多产业协同发展，多地陆续出台的政策有望催化我国商业航天产业驶入“快车道”。东北证券研报指出，随着商业航天产业继续发展，未来行业应用预计有持续扩张，卫星应用、卫星制造、地面设备、商业火箭发射、太空算力等环节具备较大潜力。

　　公司方面，普天科技积极谋划布局卫星互联网产业的发展，参与了空、天、地多种模式下协同组网的研究和标准制定工作。上海瀚讯已深度参与相关低轨卫星星座建设，包括卫星通信载荷、地面通信系统、在轨验证平台等产品。

公司新闻

　　○益生股份（002458）发布2026年半年度报告，报告期公司实现营收16.97亿元，同比增长28.44%；归母净利润3.08亿元，同比大增4897.29%。

　　○容百科技发布2026年半年度报告，报告期公司实现营收87.21亿元，同比增长39.57%；归属于上市公司股东的净利润1.09亿元，同比扭亏为盈。业绩扭亏主要因海外客户放量、三元正极材料和钠电正极材料销量增长、磷酸锰铁锂满产满销及原材料价格上行等。

　　○中微半导预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润约为1.65亿元，同比增长90.82%。业绩变动主要受益于全球AI及算力需求持续爆发，一方面挤占了MCU产能，另一方面带动了MCU需求增长，以及MCU在原有的消费电子、智能家电、工业控制、汽车电子等领域的市场需求稳步复苏等，公司营收及利润实现双增长。

　　○杰瑞股份控股子公司J&F Power Systems LLC签署了燃气轮机发电机组供应合同，且收到并接受客户下达的采购订单；订单金额为14.65亿美元，约合人民币99.5亿元。

　　○金安国纪与珠海市金湾区人民政府就公司在珠海市金湾区增资扩产项目的相关事项达成合作意向，签订《金安国纪增资扩产项目投资协议》，意向投资金额约20亿元人民币，建成年产2000万张覆铜板及4000万米出售半固化片，以满足覆铜板及半固化片持续增长的市场需求。

　　○中国西电下属14家子公司为国家电网2026年特高压项目第三次设备及输变电项目第三次变电设备招标采购中标人，中标金额合计约41.29亿元，公司2025年度营业收入为237.5642亿元。

　　○金冠股份及全资子公司能瑞电力近期中标国家电网、南方电网、济宁市政投、吉林吉润、吉林碳谷等相关项目，中标金额合计约2.52亿元，约占公司2025年营收的23.55%。

　　○佰维存储控股股东、实际控制人、董事长孙成思提议回购公司股份，回购资金总额为2亿元至2.5亿元，回购股份将全部用于注销并减少注册资本。

　　○恩捷股份拟以不低于1亿元且不超过2亿元回购公司股份，回购价格不超过93元/股，将用于实施股权激励或员工持股计划。

　　○长江证券董事长刘正斌提议回购公司股份，回购金额不低于1亿元且不超过2亿元（含），用于员工持股计划或股权激励，或维护公司价值及股东权益。

资金观潮

　　○机构席位净买入星网锐捷

　　7月22日交易公开信息显示，星网锐捷（002396）获机构席位净买入6.00亿元，占全天总成交额比例8.16%。

　　华泰证券研报表示，看好互联网AI数据中心需求增长下，星网锐捷通过数据中心交换机单品规模效应，持续释放业绩增量。根据IDC，2025年公司在中国以太光网络、以太网交换机、数据中心交换机、企业级WLAN市场份额分列第一、第三、第三、第三。公司还发布新一代128口800G交换机及1.6T/800G光模块等产品，持续强化在高性能计算网络领域的竞争力。

　　○多只股票二季度获基金增持超过300亿元

　　据天相投顾统计，2026年二季度，主动股混基金增持前三位是中际旭创、新易盛和寒武纪，增持市值分别为923.75亿元、687.68亿元和516.63亿元。此外，北方华创、兆易创新、源杰科技和三环集团均获增持超过300亿元。减持前三位是宁德时代、贵州茅台和紫金矿业，减持市值分别为175.72亿元、146.45亿元和118.36亿元。此外，思源电气、信立泰、中国平安和赤峰黄金均被减持超过50亿元。

　　从二季度涨跌幅来看，增持前十位股票全部上涨，其中兆易创新的涨幅超过240%；减持前十位股票全部下跌，其中信立泰的跌幅超过40%。

　　○7月22日交易公开信息显示，机构席位净买入紫光股份、红板科技、华通线缆、东方锆业、托伦斯等股票。

机构调研

　　○永太科技表示，公司电子氟化液产品可适用于半导体温控、数据中心冷却、5G基站液冷、储能热管理、工业润滑及芯片封装测试等多个细分场景。在半导体温控、工业润滑等领域已完成目标客户验证，实现小批量订单供货，目前年贡献营收达到数千万元级别，在公司整体营收中占比相对较小，处于商业化初期阶段；在浸没式液冷领域，目前该产品正处于市场推广与客户验证阶段，部分型号已通过部分下游厂商认证。

　　○爱迪特是国内领先的口腔修复材料及口腔数字化设备提供商。根据《第四次全国口腔健康流行病学调查报告》及行业白皮书推算，中国全人群缺牙总数（含无牙颌及单颗/多颗缺失）高达约20亿—25亿颗（含智齿）。在巨大的存量缺牙中，仅有不到40%的缺牙患者选择了任何形式的修复（活动假牙、固定桥、种植牙）。公司投资的种植手术机器人产品于2026年2月取得国内三类医疗器械注册证，已装机多台设备。种植机器人作为解决优秀医生稀缺和操作标准化的终极方案，短期公司联合央山完成海外市场注册证和标杆医院覆盖率，中长期重点规划形成数字化方案闭环。