7月23日早盘，算力租赁概念持续走强，截至上午收盘，日科化学、证通电子、东易日盛、鸿博股份、美利云等多只个股涨停，南网数字、高乐股份、奥瑞德等跟涨。其中，领涨龙头美利云达成4连板，证通电子达成3连板。
“当前算力租赁市场紧俏的核心驱动力，来自应用端的加速放量。多模态大模型与AIAgent（智能体）等应用的规模化落地，使得词元消耗量呈指数级攀升，企业对高端算力的短期需求急剧膨胀。然而，供给端GPU等核心硬件的产能爬坡速度相对滞后，供需错配下产生了显著的算力缺口。在此背景下，算力租赁厂商凭借手中存量的优质算力资源，能够以最快的响应速度对接企业即时算力需求，从而成为平抑市场供需波动、填补短期算力缺口的关键中间力量。”中国电子商务专家服务中心副主任郭涛对《证券日报》记者表示。
消息面上，7月21日，北京市经济和信息化局发布2026年上半年首都工业和信息软件业经济运行情况。其中指出，下半年北京将制定词元经济发展政策，围绕词元生产、分发和应用等关键环节，布局建设词元工厂、词元分发平台。目标是打造“超级节点+行业节点”支撑体系，力争下半年新增智能算力5万P，年内算力总规模突破13万P。
另外，7月20日，国务院新闻办公室举行新闻发布会介绍2026年上半年工业和信息化发展情况。工业和信息化部方面表示，当前人工智能大模型和智能体应用的爆发式增长，使得智能算力需求不断提升。下一步工业和信息化部将持续按照点、链、网、面、体系化工作思路，优化算力基础设施资源部署，打造算力互联互通节点，提升算力资源利用效率。
开源证券研报认为，当前，“词元=算力=营收”逻辑已得到充分验证，算力需求侧持续旺盛，供给侧国产化解决算力卡瓶颈，政策规划前景明朗。
从算力租赁行业上市公司已披露的业绩预告来看，行云科技、利通电子等业绩预告反映当前算力租赁行业供需两旺，量价齐升，业绩已经逐步进入兑现期，板块整体呈现高景气度。
北京智帆海岸营销顾问有限责任公司首席顾问梁振鹏向《证券日报》记者表示，2026年算力租赁行业供需两旺，量价齐升态势明显。随着AI商业化提速，传统粗放型算力租赁的竞争力持续下滑，高附加值的MaaS服务（模型即服务）、词元分成及定制化算力方案，成为头部企业构建差异化优势的核心。
浙商证券研报认为，算力租赁能够在短期内有效缓解高端芯片供应短缺的困境，互联网客户构成算力租赁市场的核心需求群体。算力租赁合作模式灵活多样，企业可依据资金实力与业务需求，灵活选择独立部署或虚拟化分时复用等模式。部分算力租赁公司凭借早期布局的大型算力集群，陆续完成设备交付与项目验收，并进入实质性计费阶段，商业闭环逐步形成，盈利正向飞轮启动。
