2026年7月23日早盘，电网设备、电力设备、特高压等板块概念涨幅居前。个股方面，中能电气20cm涨停，宏远股份、金冠股份、双杰电气、汉缆股份等涨幅居前。
近日，高温催化下，用电负荷接连刷新历史纪录，成为今夏电力运行的显著特征。7月10日，全国用电负荷达15.18亿千瓦首创新高。仅4天后的7月14日，全国用电负荷再创新高达15.51亿千瓦。此外，AI技术的快速发展，带来全球数据中心的电力需求正在爆炸式增长，倒逼电网配套升级。电网设备中长期逻辑坚实，短期回调后配置性价比凸显。
随着国家电网2026年特高压及输变电设备第三次招标结果正式落地，中国西电、平高电气、风范股份、金冠股份等多家上市公司近日密集披露中标公告，合计中标金额逾63亿元。其中，中国西电和平高电气两家高压设备龙头合计中标近60亿元，头部集中效应进一步凸显。
广发证券指出，配电网作为电力供应“最后一公里”，正加速向有源双向智能系统转型，政策层面“十五五”期间国网与南网均强调“主配微协同”，叠加187号文明确2030年前基本完成配网柔性化、智能化改造。第四监管周期输配电价调整中，35kV及以下电压等级电价显著上浮，被视为配网投资扩大的先行信号，有望为“十五五”超1.9万亿元的配网建设提供资金支撑。
平安证券认为，在算电协同与风光大规模接入背景下，主网升级与特高压建设迫在眉睫，变压器等关键设备迎来出海黄金期。同时，AI数据中心对高可靠性、高密度供电提出新要求，进一步拉动高端配电设备需求。欧洲海上风电支持政策持续加码，法国获批630亿欧元援助计划用于11.1GW海风项目，印证全球能源结构转型长期趋势未变。
东吴证券表示，全球电网建设大周期刚启动，美国CSP自建电源对变压器、断路器的需求拉动有乘数效应，燃气轮机供不应求成为全球硬通货。2026年在高温+AI双重影响下，北美电网超负荷将成为常态，美国电网扩容&新建特高压网架+数据中心自建电源和变电站，有望加速国内公司在北美市场的突破，看好壁垒高、格局优、盈利好的高压设备及零部件板块。
场内ETF方面，截至2026年7月23日午间收盘，恒生A股电网设备指数(HSCAUPG)强势上涨2.81%，电网设备ETF广发(159320)上涨3.06%，盘中最高涨超4%。成份股汉缆股份、新亚电缆、保变电气10cm涨停。前十大权重股合计占比63.68%，其中权重股中国西电10cm涨停，特变电工、特锐德等个股跟涨。
电网设备ETF广发(159320)紧密跟踪恒生A股电网设备指数，该指数从市场中选取收入主要来源于电网设备相关领域的上市公司证券作为指数样本，以反映电网设备行业上市公司证券的整体表现。费率方面，电网设备ETF广发管理费率为0.50%，托管费率为0.05%，费率在同类中最低。
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