随着公募二季报的披露，多只绩优基金的投资策略浮出水面。

　　《国际金融报》记者注意到，上半年净值翻倍且涨幅居前的东方人工智能主题、方正富邦核心优势、华商均衡成长、易方达全球成长精选、财通多策略福鑫等基金均在季报中披露了对AI（人工智能）产业链投资机遇的看法，认为AI产业具备长期投资价值与回报空间。

　　具体来看，在AI产业爆发式增长和国内半导体产业国产化加速推进的双重背景下，东方人工智能主题基金经理严凯聚焦兼具这两大趋势的投资方向，重点布局半导体芯片产业链的短板领域。

　　严凯认为，在当前AI推理需求爆发和AI不断落地渗透的联合推动下，市场对AI芯片的需求持续增长。随着技术难点持续攻克，半导体行业将迎来全新周期。

　　在方正富邦核心优势基金经理吴昊看来，2026年全球科技产业步入AI基础设施扩张与自主可控深化的共振上行期，其中“存力”正从配套角色走向系统性能枢纽。

　　吴昊指出，上游设备与材料随工艺迭代与产能布局率先受益。中游环节正在构建更高盈利与收入可见度。下游则在价格上行与需求扩容双重驱动下，兼具短期业绩弹性与中长期估值重估的特征。

　　今年二季度，受海外地缘冲突等因素影响，市场震荡的同时延续了结构性行情。华商均衡成长基金经理张明昕指出，市场资金向确定性最强的产业趋势集中，以AI为代表的科技板块成为市场的核心主线。

　　“继续围绕AI产业链景气主线高仓位运作。”张明昕表示，以海外算力为主要配置方向，根据细分产业景气变化调整持仓，增配产业链中供需紧张、涨价确认度高的瓶颈方向，持续挖掘结构性阿尔法。

　　易方达全球成长精选基金经理郑希在二季度保持较高仓位，以成长性投资品种为核心仓位，提升了全球算力产业链上游、半导体设备配置比例，降低了消费、金融等相关配置比例。

　　“AI Agent在二季度加速商业落地，AI ARR（年度经常性收入）进入爆发周期，同时AI投资回报率大幅提升，大模型公司盈利拐点大幅提前。”郑希还表示，全球半导体设备以及设备零部件产业链预计将在未来3年进入一个持续上行的景气周期。

　　财通多策略福鑫基金经理金梓才继续看好AI产业趋势，但也指出供应链出现紧张的环节逐渐增多。

　　“目前这种紧缺可能会持续较长时间，短期可能很难得到根本性解决。”金梓才认为。同时，他还提醒广大投资者理性投资，避免追涨杀跌。他认为，AI产业趋势虽长期向好，但上游紧缺环节的价格弹性具有周期性，板块波动难免加大，建议投资者充分认知市场的潜在波动。