2026年7月22日，截至收盘，沪指涨0.07%，报收3867.03点；深成指跌1.42%，报收14061.44点；创业板指跌3.23%，报收3566.73点。科创半导体ETF华夏（588170）下跌4.67%，半导体设备ETF华夏（562590）上涨3.93%。

　　隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.01%；纳斯达克综合指数涨跌0.57%；标准普尔500种股票指数跌0.14%。费城半导体指数涨0.44%，恩智浦半导体涨2.07%，美光科技跌1.17%，ARMd跌2.18%，应用材料跌1.88%，微芯科技涨1.97%。

　　行业资讯：

　　1.Alphabet二季度业绩增长迅猛：营收1198亿美元同比增24%，谷歌云营收同比增82%至248亿美元；但是，Alphabet上调全年资本支出预期至1950亿-2050亿美元。今年第二季度，Alphabet资本支出总额为449.2亿美元，超出预估为441.5亿美元。谷歌首席财务官阿纳特·阿什肯纳齐在财报电话会议上告诉分析师，谷歌的资本支出大部分用于支持人工智能建设的技术基础设施，其中约60%的基础设施投资用于服务器，40%用于数据中心和网络设备。

　　2.马克·古尔曼发文表示，苹果正准备对Mac产品线进行全面升级，以期抓住AI热潮推动高性能笔记本和台式电脑需求增长的机会。与此同时，苹果已经启动后续机型研发，预计将在2027年底至2028年初推出搭载M7 Pro和M7 Max芯片的新一代产品。苹果还计划于明年推出另一款全新设计的基础版14英寸MacBook Pro，内部代号K104。该机型外观将与下一代高端14英寸和16英寸MacBook Pro相似，但搭载标准版M7芯片。苹果还在开发新版入门级笔记本MacBook Neo，公司正在测试一款配备升级版A19 Pro芯片和更大内存的新机型。

　　3.联讯仪器2026年半年度预计实现归母净利润5.1亿元至5.8亿元， 同比增长801.96%至925.75%；高速光通信产品需求持续高速增长，光模块及光芯片厂商扩产意愿强烈，进而推动联讯仪器通信测试仪器产品及光电子器件测试设备产品的市场需求快速增长。

　　国联民生证券表示，AI 需求大增叠加替代加速，国产芯片进入加速放量阶段。国产大模型持续迭代，Token 调用量快速增长，头部云厂商资本开支持续向AI 倾斜，算力需求景气度保持高位；与此同时，海外高端AI 芯片供给仍受限制，国产替代的重要性进一步提升。