日前，正处于A股IPO排队阶段的湖州银行披露了2026年半年报。
数据显示，截至今年6月末，该行资产总额突破2000亿元大关，达2037.77亿元，同比增长超12%；上半年实现营业收入19.75亿元、净利润6.61亿元，同比分别增长12.4%和7.37%，营收净利实现“双增”。
业绩背后，该行上半年信用减值损失高达7.36亿元，在业务较快扩张的同时，资本消耗压力持续加剧。更值得关注的是，自2023年11月进入“已问询”阶段以来，其IPO进程已超两年未更新进展。
面对资本补充与上市停滞的难题，湖州银行将如何破局？《华夏时报》记者日前就此联系该行采访，但截至发稿尚未获得回复。
资本补充压力显现
湖州银行前身为湖州市商业银行，2010年更名为现名。
2026年以来，该行资产规模持续扩张，截至6月末突破2000亿元大关，达2037.77亿元。上半年，其实现营业收入19.75亿元、净利润6.61亿元，同比分别增长12.4%和7.37%，实现了营收净利“双增”。
从收入结构看，利息净收入仍是该行盈利的核心支柱。上半年，湖州银行利息收入31.54亿元，同比增长；利息支出15.74亿元，同比下降；二者共同推动利息净收入达15.8亿元，同比增长15.58%。
此外，该行投资收益3.07亿元、手续费及佣金净收入0.49亿元，对营收形成一定补充。然而，信用减值损失的大幅计提显著侵蚀了利润空间，该行上半年该项支出达7.36亿元，较去年同期的5.59亿元增长超30%。
资本充足水平方面，截至2026年6月末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.32%、10.09%、9.15%，较3月末的12.13%、9.9%、8.97%有所提升。但拉长时间维度看，三项指标在2023年末至2025年末间经历明显起伏，资本充足率从12.05%升至14.69%再回落至12.36%；一级资本充足率从9.39%升至12.08%再降至10.05%；核心一级资本充足率从8.08%升至10.84%再降至9.05%。
联合资信对该行的评级报告显示，近年来，湖州银行主要通过利润留存、发行二级资本债券以及增资扩股的方式补充资本。2022年，该行发行14亿元二级资本债券；2024年，该行通过配股的方式增加股本。得益于其2024年增资扩股的完成，其资本充足水平阶段性走高。
2025年以来，随着贷款规模的较快增长，叠加赎回2020年发行的12亿元无固定期限资本债券，湖州银行资本充足水平有所下降。2025年11月，湖州银行发行了12亿元的无固定期限资本债券补充资本。联合资信方面认为，考虑到其业务的较快增长，未来仍面临一定的资本补充压力。
A股“预备队”唯一“已问询”银行
上交所官网信息显示，湖州银行主板IPO于2023年3月4日获受理，同年11月1日进入“已问询”阶段，拟募集资金24.86亿元。截至目前，该行在“已问询”状态已停留超两年，而自2019年前后启动上市筹备以来，其冲A之路已走过八年。
回溯来看，湖州银行的上市谋划早有布局。2019年11月，时任该行党委书记、董事长吴继平曾提出“三年上市，三年再造一个湖州银行”的目标。2023年3月，随着全面注册制落地，其IPO申请平移至上交所并获受理；同年11月，其进入“已问询”阶段。
事实上，自2022年兰州银行上市后，A股银行IPO“空窗期”已超过四年。目前沪深交易所主板银行IPO“预备队”仅剩5家：湖州银行为“已问询”；湖北银行、江苏昆山农商行、东莞银行和广东南海农商行为“已受理”。另外，自2024年以来，已有亳州药都农商行、江苏海安农商行、安徽马鞍山农商行、广州银行、广东顺德农商行5家机构陆续撤回申请。
苏商银行特约研究员付一夫向《华夏时报》记者表示，中小银行上市困境，是外部市场环境与内部经营质量叠加作用的结果，但深层症结更在于后者。
他认为，从外部看，A股银行IPO已陷入长达四年多的“空窗期”，板块估值低迷拖累定价，审核节奏放缓也延长了候场周期。这些因素确实收窄了上市窗口，但并非决定性障碍。真正制约“闯关”的内因，是中小银行普遍存在的经营短板：盈利模式单一、风险抵补能力脆弱、治理结构不完善。即使在监管趋严、审核回归实质的背景下，这类问题极易成为问询和否决的焦点。外部环境变化只是放大了内在缺陷，而并非制造了新的难题。只有当经营质量真正夯实，上市才具备坚实根基；否则，再宽松的市场窗口也难以转化为实际成果。
付一夫分析认为，IPO通道收窄后，中小银行必须内外兼修，既拓宽资本来源，又重塑经营特色。在资本补充上，一是借助增资扩股、定向募股等方式引入战略投资者，重点补充核心一级资本；二是灵活运用二级资本债、永续债等债务工具，完善多层次资本结构；三是提升内源积累能力，通过优化资产负债配置、控制成本来增厚留存收益。此外，政策层面对专项债等工具的支持也为资本补充提供了额外空间。
在差异化经营上，应摒弃与大行同质化竞争的路径，立足本地产业和客户结构，深耕普惠小微、绿色金融、社区服务等细分领域，以“精”和“专”取胜。同时，必须强化全面风险管理和合规内控，从根源上改善资产质量。归根结底，只有内生竞争力与外部资本形成良性循环，才能在资本市场获得长久认可，而非仅靠窗口期突围。
值得注意的是，2025年10月，湖州银行在会议上明确将“成为上市银行”纳入今后五年奋斗目标，并提出全力打造特色鲜明、有影响力的“小而美”银行。
