7月24日午后，A股市场算力芯片概念股震荡反弹，魅视科技（001229.SZ）直线涨停。截至13时37分，至纯科技（603690.SH）、通富微电（002156.SZ）涨停，翱捷科技（688220.SH）涨超10%。晶晨股份（688099.SH）、炬芯科技（688049.SH）、拓荆科技（688072.SH）及芯源微（688037.SH）等个股也同步跟涨。
盘面异动的背后，是产业层面重大利好的直接催化。消息显示，在近期举行的2026世界人工智能大会（WAIC）期间，华东地区（杭州）首座国产TPU千卡智算集群正式落成。该集群由杭州电信、中兴通讯与中昊芯英联合打造，是中国电信体系内首个大规模国产TPU集群部署项目。此举也意味着国产TPU开始进入运营商级规模部署阶段，树立了国产TPU规模化智算基础设施建设的标杆。
供需格局持续改善，成为支撑板块景气度的核心逻辑。国联民生证券分析指出，AI需求大增，国产芯片进入加速放量阶段。国产大模型持续迭代，Token调用量快速增长，头部云厂商资本开支持续向AI倾斜，算力需求景气度保持高位。
国联民生证券表示，当前国产AI芯片出货份额已突破40%，华为昇腾、寒武纪、海光、沐曦、天数等厂商产品矩阵持续完善，在芯原助力下云厂商自研ASIC布局亦同步提速。国产AI芯片正由产品验证加快迈向规模交付，订单与业绩有望持续兑现。
事实上，上市企业财报数据已印证了行业高景气。招商证券研报统计，国内主流国产算力芯片企业2026年一季度营收普遍实现两位数以上大幅增长，海光信息、寒武纪、摩尔线程、沐曦股份、芯原股份营收同比分别增长68%、160%、155%、75%、114%。订单层面同样亮点频现，摩尔线程披露6.6亿元重大商业合同；芯原股份截至4月末新签订单规模提升至82亿元，下游需求持续释放。
国金证券研报认为，近期AI算力硬件及涨价方向股价虽出现调整，但行业基本面无虞，板块调整反而带来布局良机。展望三季度，产业链多重利好将集中释放：英伟达Rubin架构芯片、AMD MI450将进入大规模出货阶段，谷歌TPU V8、亚马逊Trainium3也将于三季度开始批量交付；同时1.6T光模块拉货节奏加速，1.6T交换机开始放量。随着二季度业绩披露期临近，全球AI产业链龙头及核心公司业绩有望继续超出市场预期。
