新华财经北京7月24日电（张煜）债市周五（7月24日）午后走强，国债期货主力合约集体收涨，银行间中长端现券收益率回落；公开市场单日净投放1385亿元，短端资金利率多数上行。
机构认为，周五央行开展5000亿MLF操作，连同买断式操作，本月央行合计已投放中期流动性8000亿，结合来看，本月之所以全面恢复中期流动性净投放，一方面系“前期市场流动性偏松局面已经扭转”、DR001和DR007都回到政策利率附近运行，另一方面是出于支持政府债发行的考量，显示央行保持流动性充裕态度明确。
【行情跟踪】
国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.13%报114.84，10年期主力合约涨0.07%报109.29，5年期主力合约涨0.02%报106.46，2年期主力合约涨0.01%报102.618。
银行间主要利率债收益率午后回落，30年期国债“26超长特别国债04”收益率下行0.75BP报2.1925%，10年期国开债“26国开05”收益率下行0.30BP报1.784%，10年期国债“26附息国债10”收益率下行0.50BP报1.716。
中证转债指数收跌0.71%，报494.79，成交额为506亿元。汇车退债、奥飞转债、恒逸转2、国微转债、精达转债跌幅居前，分别跌11.01%、6.51%、4.87%、3.99%、3.83%；惠城转债、正川转债、天源转债、正帆转债、春风转债涨幅居前，分别涨11.91%、9.51%、8.28%、4.95%、4.45%。
【海外债市】
北美市场方面，当地时间7月23日，美债收益率普遍上行，2年期美债收益率涨4.7BPs报4.349%，3年期美债收益率涨5BPs报4.391%，5年期美债收益率涨5.2BPs报4.456%，10年期美债收益率涨4BPs报4.697%，30年期美债收益率涨1.8BPs报5.165%。
亚洲市场方面，日债收益率集体上行，5年期日债收益率上行2.9BPs至2.041%，10年期日债收益率上行2.4BPs报2.803%，20年期日债收益率上行3.4BPs报3.669%。
欧元区市场方面，当地时间7月23日，10年期法债收益率涨2.93BPs报4.0123%，10年期德债收益率涨1.49BPs报3.199%，10年期意债收益率涨5.95BPs报4.0487%，其他市场方面，10年期英债收益率涨4.59BPs报5.0997%。
【一级市场】
财政部5年期“26附息国债15”中标利率为1.40%，全场倍数为3.8，边际倍数为59.74。
【资金面】
公开市场方面，央行公告称，7月24日以固定利率、数量招标方式开展了890亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量890亿元，中标量890亿元。此外，央行还开展了5000亿元12个月期中期借贷便利。数据显示，当日4505亿元7天期逆回购到期，据此计算，单日净投放1385亿元。
资金面方面，Shibor短端品种略有分化。隔夜品种上行1.62BPs报1.3812%；7天期上行0.7BP报1.40%；14天期下行0.3BP报1.40%；1个月期下行0.2BP报1.418%。
【机构观点】
华创投资：对债市而言，资金价格下行空间不足限制了中短债趋势性走强的可能，预计10Y及以内中短利率维持震荡观望的概率较高；对于超长债，26特4临近2.2%阻力位后，周三大幅买入的券商转为卖出、期货高位盘整，或指向多头动能趋弱，关键点位前反复震荡确认的可能性较高，能否实质性突破仍取决于政治局会议的预期发酵情况。
银河证券：展望后续，财政收入修复动能有望延续，但前期支出增速的放缓或将在下半年迎来纠偏，核心观察窗口在7月底政治局会议的政策定调——若明确要求加快全面落实既定政策举措、加快专项债发行使用进度、用好超长期特别国债和8000亿元新型政策性金融工具，财政发力节奏大概率在三季度重新提速。
