高端信用卡附属卡年费规则调整、收紧信用卡权益使用门槛，这一系列规则调整的背后是银行高端信用卡运营策略的变化。

　　7月以来，农业银行（601288.SH）、浦发银行（600000.SH）、光大银行（601818.SH）等多家商业银行密集发布公告，对高端信用卡年费规则进行结构性优化，包括下调附属卡年费、简化减免规则以及调整权益使用达标门槛。

　　在信用卡发卡量较峰值累计缩减1.2亿张的存量博弈时代，单纯的“降价促销”难以构筑“护城河”。而与普通信用卡运营策略不同的是，如何筛选出真正的高价值用户并提供具有针对性的服务，成为高端信用卡的运营重点。

　　资深信用卡专家董峥告诉记者：“未来，高端信用卡的运营方向是提高权益获得门槛，筛选出真正的高价值用户，并将资源集中到高价值用户及家人身上。”

　　从单客服务向家庭服务延伸

　　此轮高端信用卡的政策调整以年费规则变化为主，调整内容主要围绕降低附属卡持有成本、简化年费减免条件、优化消费达标规则等方面。

　　光大银行政策调整内容显示，自2026年8月24日起，经典白金卡附属卡年费由500元/卡降至300元/卡；同时，菁英白金卡调整为优惠期内首年豁免年费，非首年仅需上年交易满6笔即可达标免年费。

　　农业银行、浦发银行、平安银行（000001.SZ）等也在年内陆续推出高端信用卡年费减免优惠活动，降低年费减免门槛。

　　此外，年费优化政策也体现了从“单客经营”向“家庭账户”延伸的特征。如农业银行公告称，2026年7月至12月期间，用户成功申办首张高端系列信用卡附属卡后，通过任意渠道使用该主卡及其名下附属卡累计消费满2万元可减免附属卡首年年费。

　　在信用卡年费减免规则方面，多家银行都将年度消费总额作为免年费的考核标准，部分银行给出年费差异化豁免的政策。

　　如兴业银行（601166.SH）政策内容显示，2026年9月1日至次年8月末，部分精英版白金卡核卡即免首年年费；次年年费实行差异化豁免规则，存量客户核卡一年内累计分期金额达到5000元或积攒3万积分即可达标豁免次年年费，新客户核卡一年内刷卡或取现满12笔，或累计分期金额达5000元亦可减免次年年费。

　　素喜智研高级研究员苏筱芮告诉记者：“一些银行近期下调高端卡附属卡年费、简化减免规则，确实意味着高端卡的获客重心正在从个人转向家庭。对发卡量处于连续下滑阶段的信用卡而言，除了从单客服务向家庭服务转型外，还折射出如下变化：一是考核逻辑从发卡量转向消费黏性，二是竞争策略从被动收缩转向主动筛选。此轮松绑是对筛选后的高净值人群释放欢迎信号，标志着行业调整周期步入尾声，迈入精准让利换取综合收益的精耕细作新阶段。”

　　苏筱芮认为，此类动作一方面体现出银行机构试图在信用卡存量竞争背景下完成从单客服务向家庭服务的圈层进阶，另一方面，高端卡片对应的高净值人群具有更强的消费能力，其产生的高端消费具备乘数效应。年费让利看似影响营收，但能够吸引这部分客群将更多金融业务如财富、保险等向银行机构迁移与集中，本质上是一种以短期让利换取长期综合价值的业务策略。高端信用卡年费，在信用卡发展早期曾是信用卡收入的重要支柱，自行业开启免年费竞争以来，年费收入占比已有所萎缩。现阶段，信用卡单打独斗难以支撑起足够利润空间，机构思路转向以让利换取综合金融业务的增长。过往一些做减法的策略，旨在筛出真正的高净值客户。随着银行零售金融业务的打法逐步成熟，预计以信用卡带动零售业务的效能将进一步提升。从这个层面看，权益的普适性不再，而是会继续以各种门槛为前提条件，更加精准地服务于能为银行创造价值的核心客户。

　　筛选出真正的高价值用户

　　值得注意的是，今年以来银行在调降高端信用卡年费政策的同时，对高端信用卡的权益使用政策也进行了调整。

　　如某银行多款产品终止机场接送、租车免单日租金，以及健康洁牙服务，改为提供每年限次数的挂号陪诊；另有银行则将原为无限次机场贵宾厅、加3次免费接送的服务权益，调整为季度消费满足门槛后提供接送机服务；还有银行高端信用卡的免年费条件从刷卡次数改为主副卡的消费额度达标后给予免年费权益。此外，部分银行在今年上半年直接取消了道路救援、体检以及洁牙等权益，并调整了洗车、贵宾室以及快速安检的年享次数。

　　记者在采访中了解到，降低年费门槛、收紧服务权益内容以上两方面调整并不矛盾，结合来看反映了银行高端信用卡的运营策略变化，即是通过提高门槛，筛选出真正的高价值用户，将资源集中到这一类人群。

　　董峥告诉记者：银行信用卡收入支撑起了银行的信用卡权益福利。从信用卡的收益来源来看，银行信用卡业务可以通过三个渠道盈利，分别是信用卡年费收入、刷卡手续费收入以及信用卡透支还款的利息收入。其中，信用卡年费收入规模有限，刷卡手续费收入的规模虽然比较大，但是银行需要和卡组织、商家等机构分成，最后在发卡行获得收入也有限。所以，信用卡透支还款的利息收入就成为信用卡收入中最主要的部分，但该部分收入面临信用卡交易额下降的挑战。

　　董峥进一步指出：“权益补贴的支撑力度变弱，但高端卡市场不能放，银行高端卡市场此前面临大量的高端权益流失，被非高价值客户‘薅羊毛’。目前，银行的高端卡业务方向将转向，与客户资产相结合。整体来看，银行向高价值客群提供高端权益服务的趋势未变，但对客户群进行了筛选。”

　　董峥认为，信用卡市场达到饱和，信用卡的申请与用卡意愿明显走弱。因此，如果不考虑为银行带来价值而配置过多权益，俨然成为信用卡业务的“成本黑洞”。在增量时代，银行愿意用高权益方式来获客，哪怕用户只是为了“薅羊毛”，彼时可以期待扩大用户基数，进而带来分期业务，或者因高额积分兑换年费，用户就需要刷卡积攒积分，也带来刷卡手续费覆盖一定的成本，还能保持卡片的活跃。但在进入存量时代后，信用卡业务的风向骤变，银行需要精明算账：一张高端信用卡的运营成本，包括接送机、贵宾厅、VIP礼遇、多重保险、积分兑换里程，以及其他各类生活服务权益，其年度运营成本超过千元。

　　在信用卡的服务权益调整中，部分银行已开始探索权益体系的差异化创新，并将资源进一步向高净值人群集中，主要呈现出从标准化权益向数字化、场景化、精细化转型的趋势。新增权益主要集中在 AI 算力资源、跨境家庭服务、康养医疗以及年费规则优化等方面。如部分银行首次将 AI 大模型 Token（词元）作为新户首刷礼或核心权益。

　　此外，权益设计也更聚焦高净值人群的跨境及家庭场景服务。例如，中信银行（601998.SH）的银杏双卡，新增全球旅行医疗紧急救援、境外游学消费返现、国内预约挂号及陪护等家庭综合服务，通过借记卡+信用卡联动深耕家庭单元；建设银行（601939.SH）等国有大行升级养老主题信用卡，围绕健康康养、安居旅居推出针对性权益；平安银行则升级全球守护信用卡，强化医疗与救援服务，放弃大而全转向窄而深的垂直场景。

　　中国人民银行发布的《2026年第一季度支付体系运行总体情况》显示，截至2026年第一季度末，全国银行卡总开立量达102.61亿张，其中信用卡及借贷合一卡6.87亿张。自2022年第三季度触及8.07亿张的历史峰值后持续回落，已连续14个季度下行。

　　未来，通过下调附属卡年费、简化返还规则，银行或得以用较低成本渗透高净值家庭客群，撬动家庭整体消费与金融需求。