要闻速递
外交部：愿在人工智能领域落实好中美元首重要共识
据央视新闻报道，就有报道称美国总统特朗普表示美中两国领导人将讨论人工智能相关议题，外交部发言人林剑24日在例行记者会上答问时表示，元首外交对中美关系具有不可替代的战略引领作用。中方愿同美方一道，在人工智能领域落实好两国元首的重要共识。
中方回应美对贸易伙伴征收新关税：反对单边关税措施
据央视新闻报道，针对美国宣布对60个贸易伙伴征收新关税，外交部发言人林剑24日在例行记者会上答问时表示，中方在中美经贸问题上的立场是一贯的、明确的，反对各种形式的单边关税措施，关税战、贸易战不符合任何一方利益。
“两高”修改司法解释加大力度惩治内幕交易、泄露内幕信息犯罪
最高人民法院、最高人民检察院24日联合发布《关于修改〈最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释〉的决定》（法释〔2026〕13号），自2026年7月27日起施行。
《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》自2012年6月1日起施行以来，对惩治内幕交易、泄露内幕信息犯罪发挥了积极作用。近年来，内幕交易、泄露内幕信息犯罪出现了新情况、新变化，证券、期货领域相关法律也进行了修改，为确保法律准确、统一、有效实施，更加精准、有力惩治相关犯罪，最高人民法院、最高人民检察院深入调查研究，广泛征求意见，反复论证完善，制定了《修改决定》。
央行将在7月29日至7月31日、8月3日开展隔夜逆回购操作
央行公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，中国人民银行将在7月29日至7月31日、8月3日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标。7月29日至7月31日每日开展6000亿元，8月3日开展3000亿元。
《2026能源产业生态报告》发布风电光伏装机超越火电
据央视新闻报道，记者25日从中国企业改革与发展研究会获悉，《2026能源产业生态报告》正式发布。报告显示，“十四五”时期，我国风电光伏装机历史性超越火电，核能、生物质能领域领跑全球。“十四五”期间，我国能源产业实现安全保供与绿色低碳转型双向协同发展。2025年全国能源重点项目投资额首超3.5万亿元，同比增长近11%。新能源产业实现跨越式发展，2020至2025年风电光伏装机从5.3亿千瓦增至18.4亿千瓦。核电运行装机总量稳居全球第一，生物质能发电装机连续7年规模全球第一。
两部门明确离岸信托个税事项：需按照规定申报缴纳个人所得税适用20%税率
据新华社报道，记者从财政部了解到，财政部、税务总局7月24日发布公告，明确离岸信托个人所得税有关事项。根据公告，居民将财产装入离岸信托以及离岸信托存续期间产生的收益，需按照规定申报缴纳个人所得税。此次发布的公告对离岸信托设立环节、存续环节和终止环节的个人所得税有关事项分别予以明确。例如，在设立环节，居民个人将财产装入离岸信托，以装入财产的市场价值扣除财产原值和合理费用后的余额为应税所得，按照“财产转让所得”征收个人所得税，适用20%税率。
滥用市场支配地位实施垄断行为携程被罚没51.79亿元
市场监管总局依法对携程集团有限公司（以下简称携程）滥用市场支配地位实施垄断行为作出行政处罚，罚没款合计51.79亿元。
宁德时代拟以200亿至400亿元回购股份并用于注销
宁德时代（300750.SZ）公告称，公司拟使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司A股股份，回购资金总额不低于200亿元且不超过400亿元，回购价格上限为573元/股。回购的股份将用于注销并减少公司注册资本，回购期限自股东大会审议通过之日起12个月内。
宁德时代此次回购方案资金总额上限为400亿元，超过此前格力电器2021年披露的回购预案资金总额上限150亿元，位列A股史上第一。
德明利：控股股东、董事长李虎自愿承诺12个月内不减持公司股票
德明利（001309.SZ）公告称，公司控股股东、董事长李虎自愿承诺自2026年7月27日起12个月内，不以任何方式减持其持有的公司股票，以维护公司股权结构稳定及中小投资者利益。截至本公告披露之日，李虎持有35.01%公司股份。
蓝思科技：与Intel签署合作备忘录重点关注TGV先进封装
蓝思科技（300433.SZ）公告称，全资子公司蓝思国际（香港）有限公司近日与Intel Corporation签署合作备忘录，双方将就玻璃基板穿孔成型、高精度激光加工、金属化通孔沉积及多层互连布线等关键工艺（包括但不限于上述内容）相关的潜在合作进行讨论和评估，Intel将提供说明性架构信息、可制造性设计（DFM）指南、基准测试方法和验证方法。公司在TGV精密加工、微孔成型、金属化沉积及多层互连等工艺方面拥有长期技术积累，已建有相关中试线并开展样品试制，目前已向部分潜在客户送样评估，部分客户已通过初步概念验证，并进入技术测试阶段。
英伟达与韩国SK集团达成5000亿美元合作
据第一财经报道，北京时间7月25日，英伟达（NVDA.O）发布博客，宣布与韩国SK集团达成价值5000亿美元的合作，合作内容涵盖AI工厂建设和下一代存储器供应。英伟达表示，双方签署了意向书，双方的合作旨在建立AI基础设施，以满足全球不断增长的计算需求。据英伟达介绍，相关合作包括英伟达和SK海力士（000660.KS）建立长期合作伙伴关系，共同开发包括HBM（高带宽内存）在内的下一代人工智能存储器。这将确保英伟达能够得到下一代AI内存的稳定供应。
三星电子、SK集团与美企签下9500亿美元半导体大单
据澎湃新闻报道，当地时间7月24日，旧金山人工智能峰会举行，韩国总统府政策室长金容范在美国旧金山宣布，三星电子与博通正式签署业务合作谅解备忘录，计划未来五年围绕2000亿美元（约合1.36万亿元人民币）规模的先进存储半导体供应及AI芯片制造开展晶圆代工合作。同日，SK集团宣布将向英伟达等美国科技企业供应价值7500亿美元（约合5.09万亿元人民币）的芯片，三星电子、SK海力士与美国科技巨头的整体芯片合作项目规模更达1375万亿韩元。
特朗普下令暂停空袭伊朗
据央视新闻报道，美国总统特朗普24日下令美军当天不要对伊朗发动新的空袭，结束了此前连续近两周、持续13天的每日打击行动。
据悉，特朗普此前每天都会批准军方提交的对伊朗打击方案，但当天收到新的作战计划后，并未批准执行，而是直接下令当天暂停空袭。目前尚不清楚这一决定只是一天的临时安排，还是意味着军事行动将进入暂停阶段。
美股存储概念股下挫闪迪跌超10%
美股三大指数7月24日涨跌不一。截至收盘，道指涨0.46%，本周累跌0.38%；标普500指数涨0.05%，本周累跌0.61%；纳指跌0.64%，本周累跌2.13%。其中，纳指、标普500指数周线两连跌，道指周线三连跌。费城半导体指数跌4.25%。存储芯片、光通信跌幅居前，闪迪跌超10%，SK海力士、Lumentum跌逾8%。苹果涨3.5%，逼近前高。特斯拉跌超2%，本周累跌近18%，创2022年以来最大单周跌幅；SpaceX跌超2%，续创新低，本周累跌超7%。
也门胡塞武装称打击沙特能源设施
据新华社报道，也门胡塞武装25日宣布，该组织当天使用导弹和无人机对位于沙特阿拉伯吉赞和延布的阿美石油公司设施实施打击，并称此次袭击是为了回应沙特领导的联军空袭胡塞武装控制区。
未来一周全球市场大事
7月27日周一
国家统计局公布工业经济效益月度报告。
2026年APEC林业部长级会议7月27日至28日在深圳举办。
长鑫科技、维琪科技上市。
展芯股份、森合高科新股申购。
芝商所推出单一股票期货。
7月28日周二
2026中国国际游戏开发者大会（CIGDC）7月28日至7月30日在上海举办。
荣耀举行影像技术发布会。
康宁、波音发布业绩。
7月29日周三
2026第三届氟产业绿色发展创新大会7月29日至31日在内蒙古包头市举办。
SK海力士、希捷科技发布业绩。
7月30日周四
国家统计局公布规模以上文化及相关产业生产经营季度报告。
2026人工智能产品应用博览会7月30日至8月1日在苏州举行。
中际旭创拟在香港联交所主板挂牌交易。
美联储、英国央行公布货币政策决议。
美国6月核心PCE物价指数、美国第二季度GDP数据发布。
高通、微软、Meta、三星电子发布业绩。
7月31日周五
国家统计局公布采购经理指数月度报告。
国家外汇管理局公布中国货物和服务贸易数据、中国外汇市场交易概况数据。
国内成品油开启新一轮调价窗口。
第二十三届中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）7月31日至8月3日在上海举办。
超纯应材、国仪公司新股申购。
日本央行公布货币政策决议。
苹果、亚马逊、雪佛龙、埃克森美孚发布业绩。
8月1日周六
《个人贷款业务明示综合融资成本规定》施行。
《新能源汽车维修作业安全要求》国家标准实施。
券商策略观点
中信证券：二次原油冲击不改8月行情修复趋势
中信证券发布研报称，此轮中东原油冲击不再是第一轮的小号重演，而是缓冲耗尽后的二次冲击。两轮油价冲击过程中，市场最拥挤的交易结构完全不同，意味着市场不会简单复制二季度的行情运行模式。唯一相对确定的是中东冲突走向越发难以预测，矛盾长期化的风险在提高，意味着市场短期不可避免地需要经历降低风偏的过程。不过从量价和情绪指标来看，负面的事件和叙事已经反映到了短期比较极端的跌幅当中，降风偏的过程已经接近尾声，8月市场出现普遍轮动修复的概率很高。依旧看好三个维度的收敛：1）AI链上游硬件和涨价品种相对下游平台型企业超额收益的收敛；2）国内非AI工业股相对海外对标的公司的折价修复；3）科技与非科技的收敛。
光大策略：市场或将震荡整固关注景气主线
光大证券研究策略团队表示，市场或仍将震荡整固。近期政策端对于市场积极表态，释放稳定市场信号，且二季度PPI中枢较一季度显著抬升，上市公司盈利有望迎来进一步上行，为市场提供基本面支撑。但与此同时，内需修复力度依然偏弱，总量层面尚不具备全面普涨的条件。此外，前期涨幅较大的科技板块近期受微观流动性扰动影响，股价波动随之放大。综合来看，在政策积极维稳与结构性压力并存格局下，短期市场大概率维持区间震荡。
配置方向上，短期以稳为主，中长期关注以硬科技为代表的三条景气主线。市场震荡整固期间，可适当配置红利类资产，如银行、公用事业等。中长期来看，高景气方向仍是配置核心，但并不仅限于科技领域，除了科技之外，出口链、资源品等板块基本面有望持续改善，未来或许值得重点关注。硬科技方面，关注电子、通信、国防军工等行业；出口链方面，关注电力设备、机械设备等行业；上游资源品方面，关注有色金属、煤炭、石油石化、基础化工等行业。
