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　　长鑫科技7月27日在科创板上市。基于预估的1万亿元—4万亿元市值区间，对应首日涨幅落在70%—600%区间。对比8.66元的发行价，中一签的盈利空间大约在3000元至2.6万元之间。

　　宏观经济

　　1、7月26日凌晨，今年第12号台风“红霞”在广东惠州惠东县平海镇沿海登陆，广东省多地出现暴风、强降雨等灾害，对当地生产生活造成严重影响。国家发展改革委紧急安排中央预算内投资1亿元，支持广东省做好台风灾害灾后应急恢复。

　　2、水利部和中国气象局联合发布红色山洪灾害气象预警：预计7月26日20时至27日20时，江西西部和南部、湖南东南部、广东中北部、四川中部和北部、陕西西部、甘肃南部和东部、新疆东南部等地部分地区发生山洪灾害可能性大（橙色预警），其中，江西南部、广东中北部局地发生山洪灾害可能性很大（红色预警）。

　　3、第12批国家组织的药品集中采购，将于7月31日进行现场报价，并产生初步中选结果。采购周期从中选结果正式执行那天算起，统一到2029年12月31日结束。

　　4、央视新闻：2026年暑期档电影总票房（含预售）已突破55亿元，超去年暑期档同期10亿元。

　　5、中房报：上半年从成交量和房价走势看，一线城市引领复苏；二线城市止跌迹象明显，但城市间分化加剧；三四线城市局部企稳，整体仍处于磨底阶段。从库存情况看，6月末全国商品房待售面积同比下降0.9%，已连续4个月下降，但库存总体规模处于相对高位。

　　投资要闻

　　1、首批北交所三个月持有期主题基金自7月24日起陆续向中国证监会递交产品注册申请，目前已经确定华夏基金、易方达基金、汇添富基金、南方基金、嘉实基金、东财基金、富国基金及中信建投基金等8家管理人。

　　2、中国基金报：美国ETF市场发行量井喷。发行商正以创纪录速度密集上新ETF，押注其中某一只产品能够引爆下一个市场热点。截至7月中旬，已有1084只新ETF上市，已超过此前任何年份的全年总量。相比之下，2025年全年新发ETF数量为1161只。

　　3、上证报：上周，A股市场震荡修复，主要指数周线悉数收涨。市场结构性分化特征突出，资金高低切换、风格均衡化的交易信号显现。券商策略展望报告认为，近期监管部门与央国企密集释放增持、回购等稳市信号，叠加流动性压力缓解，市场已具备筑底基础。展望后市，行情重心正加速向半年度业绩验证转移，建议投资者均衡配置，同时在科技成长内部分化中寻觅结构性机会。

　　4、华泰证券：整体来看AI产业趋势并未放缓，算力和大模型竞赛持续。台积电、ASML业绩和指引继续确认AI需求强度；Kimi K3、Qwen3.8为代表的国产开源大参数模型在Agent能力上从追赶"实现"并跑"，同时也证明算力、存储和网络需求仍具有持续性。短期情绪快速出清后无需恐慌，但CSP厂商财报验证前或仍有波动，"价"的逻辑或阶段性弱于"量"的逻辑。

　　公司动向

　　1、极氪就河南车主跨境自驾进入哈萨克斯坦后，车机弹出“解封申请”、导航等功能受限一事发布说明。涉事车辆触发安全保护机制，车主问题已解决，后续境外行程将获专项保障。

　　2、眸深智能：完成近亿元Pre-A轮追加投资，本轮投资方包括中国头部物业服务公司、香港财团、多家上市公司联合打造的产业投资平台瑾悦投资、创合汇资本以及老股东徐汇资本。此外，其Pre-A+轮近5亿元融资也在交割当中

　　3、2连板顺钠股份：针对AI算力中心、超大型数据中心对供电可靠性及能效的要求开展前瞻性技术研究及产品研发，目前处于初期阶段。

　　4、亿田智能：子公司拟出资不超过20亿元采购服务器及配套设备，为客户提供算力服务。

　　5、佳驰科技：股东梁迪飞拟捐赠1000万股公司股份给电子科技大学教育发展基金会。

　　6、*ST元道：公司股票可能因市值低于3亿元被终止上市。

　　国际动态

　　1、央视新闻：美国常驻联合国代表迈克尔·华尔兹26日表示，为给外交谈判留出更多空间，美国总统特朗普已暂停对伊朗的军事打击。华尔兹没有透露谈判相关具体情况。

　　2、新华社：8月，日本将有近1900种食品涨价，全年涨价的食品预计将达到约2万种。8月食品涨价主要缘于原材料价格、物流成本、包装材料价格上涨等。此外，日元贬值导致进口成本增加也是推动食品涨价的因素。