上个交易日市场震荡调整，科创50指数冲高回落。全市场超4900只个股下跌。沪深两市成交额1.93万亿，创三个多月以来的新低，缩量2642亿。1）近期OpenAI以及谷歌双双宣布上调未来AI算力资本开支，而设备涨价也倒逼台积电资本开支继续大幅上调。半导体上游设备环节悉数展开修复，次新20厘米人气股托伦斯反包涨停录得4天3板，拓荆科技等多只科创半导体设备股位居涨幅前列。2）今年上半年，南方电网累计完成固定资产投资892.62亿元，同比增长14.79%，创历史同期最高。电网设备板块全天继续逆势活跃，长缆科技晋级4连板，太阳电缆、顺钠股份、汉缆股份、中电鑫龙均实现连板晋级。3）2026 年作为 “十五五” 规划起步元年，国资委已把央企专业化整合摆在年度重点工作清单。中航证券研报指出，并购重组将会成为 2026 年拉动军工板块估值上行的核心驱动因素。军工板块近期表现持续回暖，其中兵装系公司表现尤为突出，长城军工、湖南天雁晋级2连板，中光学、建设工业涨停，华强科技早盘一度逼近20厘米涨停。