大家好，今天是2026年7月27日星期一，欢迎来到今日投资机会！
01 全球市场观察
投顾观点：外围市场走势分化，美股存储概念股下挫，闪迪跌超10%，A股相关产业链或将承压
美股市场：截止7月24日收盘，美股涨跌不一。消息面上，当地时间7月26日，美国常驻联合国代表迈克尔·华尔兹表示，为给外交谈判留出更多空间，美国总统特朗普已暂停对伊朗的军事打击。伊朗外交部发言人巴加埃也表示，伊朗与美国之间的信息交流仍在持续，斡旋方也正继续开展相关工作。
欧股市场：截止7月24日收盘，欧洲三大股指全线上涨。
商品市场：截止7月24日收盘，国际油价下跌，COMEX黄金期货当月连续合约上涨。
日韩市场：截止7月27日8：30，日经225和韩国KOSPI高开震荡。
02 独家策略观点
投顾观点：市场进入缩量磨底与极致分化阶段，建议摒弃盲目博弈，以防守反击为主，逢低布局高股息与低位景气赛道。
1）盘面表现：指数普跌，情绪降温。
上周五三大指数低开单边下挫，沪指逼临3800、创业板失守3500，唯科创50显韧性。成交萎缩至1.93万亿，超4900股收绿。而电网锂矿电力全线回吐，仅军工/半导体设备等硬逻辑方向零星抗跌，呈“指数塌方、个股肃杀”的弱势特征。
2）技术解析：量能大退潮，指标现分化。
数据来源：东方财富软件终端
由上图可见，三大指数虽受均线压制，但MACD蓝柱缩短印证空头势能仍在衰减；然而两市成交骤减超2600亿，缺量导致前期反弹的根基虚浮。指标呈现割裂态势：沪指与创业板KDJ拐头下行，唯科创50逆势发散显韧性。后续需紧盯3800点及创业板前低支撑，信号未现前宜静守，忌盲动抢跑。
3）资金聚焦：制造链逆势吸金，AI与通信遭弃。
数据来源：东方财富软件终端
由上图可见，中芯概念、高带宽内存、氟化工概念获主力逆势加仓，尤以中芯概念单日吸金超26亿，成资金博弈焦点；反观5G概念、通信技术、人工智能则遭主力大幅抛售，其中5G概念失血近200亿，出逃迹象明显。这是典型的“制造替代+科技退潮”资金迁移，短期宜跟随主力动向，规避兑现压力区，但勿追高。
4）综上所述，上周五市场由“虚红燥热”转“联袂塌方、近5000股折损”，成交坍缩至1.93万亿。激进者仅盯军工/半导设备/电网特高压中未断板项，等盘中分歧回踩分时均线企稳再右侧低吸；稳健者守红利+硬科技哑铃，静待缩量止跌+放量反包阳确立再调仓。
03 板块机会速递
投顾观点：晶圆厂扩产周期重启、SEMI上修全球设备销售额至1659亿美元，叠加长鑫下周一上市，中芯概念成缩量普跌日里的“稀缺品”。
中芯概念（涵盖晶圆代工、前道设备、电子材料、洁净配套、先进封测及芯片设计等）
关键词：代工中枢扩容+设备订单前置+国产替代强约束
驱动逻辑：
1）晶圆厂资本开支提速+供给端自主可控收紧，代工链稀缺性再定价。中芯国际多地12英寸产线续建、长鑫IPO募资逾220亿直指设备采购，SEMI预计2026年全球半导体设备销售增23.2%，机构上修国产设备导入率。
2）需求引擎换挡，AI算力与存储扩产成第一拉动力。英特尔数据中心营收同比+59%、台积电上调2026年资本开支至600亿+美元，成熟制程与DRAM双线紧缺倒逼中芯及长鑫链同步备货，设备/材料/特气全链条订单共振。
3）中报业绩实锤+设备国产化从1到N，科技属性重估。中微公司、拓荆科技、雅克科技等连续三日获主力加仓，至纯科技涨停、托伦斯4天3板，板块凭“代工扩产硬订单+中报毛利修复+长鑫上市催化”三位一体，承接了从CPO/算力租赁撤出的存量资金。
代表方向：关注绑定头部晶圆厂的刻蚀/沉积/清洗平台型设备商；深耕电子特气、光刻胶、CMP耗材的材料的迭代先锋；卡位12英寸硅片、靶材、高纯管路的配套弹性标的；以及受益先进封装（Chiplet/2.5D）放量的中游封测与接口芯片厂商。
从盘面表现来看，上周五市场联袂塌方、近5000股折损，中芯概念却逆势收红获资金抢筹，搏短资金可适当予以关注。
最后，今日有2只新股申购，展芯股份（301707）、森合高科（920038）；另有2只新股上市，长鑫科技（688825）、维琪科技（920176）。
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祝您投资顺利！
【投顾姓名及其登记编号】
万李斌（S1160621090004）
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