国泰海通证券研报表示，国家发改委、国家能源局印发《可再生能源发展“十五五”规划》，风光确立主力电源定位，光伏板块迎来中长期政策支撑主线。作为新型电力系统构建与双碳目标落地的核心载体，光伏赛道长期成长空间进一步打开；政策首次明确2030年可再生能源装机、发电量硬性指标，新增风光置信出力、顶峰调节能力考核要求，推动风光从补充电源向主力电源转型，同时带动储能、调节资源配套需求持续扩容。产业链端多晶硅价格持稳，硅片、电池片价格小幅下行，组件价格保持平稳，行业短期产能过剩带来的价格博弈压力仍存。中长期维度，“十五五”顶层规划锁定风光长期发展目标，叠加海外需求稳步释放，随着行业持续出清落后产能，具备全球化渠道优势、掌握电池新技术产能的光伏龙头，以及配套储能、太空光伏等新兴业务的企业中长期配置价值凸显。