7月27日，国产DRAM龙头长鑫科技正式登陆科创板，开盘涨幅超470%，总市值突破3.31万亿、跻身 A股总市值首位，截至发文涨431.64%。相关供应链震荡分化，至纯科技再度涨停，中船特气涨超6%。中微公司、北方华创、拓荆科技等多股回调，半导体设备ETF招商（561980）快速涨超2%，盘中持续溢价、或显示做多资金持续增仓。

　　分析指出，长鑫上市引发一定资金虹吸效应，但考虑到近期科技板块提前调整消化，相关半导体设备龙头7月普遍回撤30%以上，后续估值锚有望回归理性，预计短期波动有望逐步消化。本次IPO特定机构资金体量优势明显，上游设备/材料端受益订单饱满与国产替代加速，业绩兑现度更高，或可看好产业中长期表现。

　　二级市场资金持续流入态势，半导体设备ETF招商（561980）目前已连续2日获资金净流入2.6亿元，最新规模68.59亿元。该ETF跟踪中证半导，成份股中“长鑫存储”概念含量高约60%，2020年至今累计涨幅506%，在科创芯片（323%）、半导体材料设备（355%）等同类指数中位居第一，中长期维度呈较高弹性。

　　机构指出，作为国内规模最大、技术最先进的DRAM龙头，长鑫上市不仅是单一融资事件，更是国产存储借助资本市场加速技术迭代与产能扩张的关键节点。随着公司募资扩产的落地，预计将发挥显著的产业溢出效应，加速国产半导体设备与材料的规模化导入。

　　据国金证券，长鑫存储7月与字节跳动签署了一份为期5年、价值超过70亿美元的协议。先进制程及存储芯片大力扩产对半导体设备需求强劲，目前海外半导体厂商交期普遍延长，利于国产半导体设备受益产业链。