A股三大指数集体走高，创业板指涨逾1.5%。盘面上，化妆品、人脑工程、kimi概念、医美概念、SPD概念、医疗服务位于涨幅榜前列，油服工程、资源开采概念、保险、石油石化表现不佳，领跌市场。新股N长鑫半日上涨531%，报54.65元，成交额达1221亿。
截至午间收盘，沪指上涨0.40%，报3829.39点；深成指上涨1.41%，报13969.37点；创业板指上涨1.55%，报3534.83点；科创50指数下跌0.47%，报1778.79点；北证50指数上涨1.88%，报1051.15点。全市场上涨个股有4893家，下跌个股有562家，74只股涨停。两市半日合计成交13496亿。
今日要闻
今日，国产存储龙头企业长鑫科技（688825）正式登陆A股科创板，开盘价报49.5元/股，相较于发行价（8.66元/股）涨幅高达471.59%，总市值达3.31万亿元。据此前公告，网上摇号中签号码共有770.22万个，每个中签号码只能认购500股长鑫科技A股股票，以开盘价计算，中一签盈利达20420元。
7月24日，最高人民法院、最高人民检察院联合发布《关于修改〈最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释〉的决定》，自2026年7月27日起施行。据悉，这是该司法解释自2012年施行以来的首次重大修改。多位律师表示，本次修订释放出三大核心变化：一、内幕信息敏感期起点大幅前移；二、非内幕交易的抗辩事由全面趋严；三、大幅提高入罪门槛。
三星电子、SK集团与美国大型科技公司签署价值9500亿美元的交易协议
周末，韩国宣布推出总规模达9500亿美元的新一轮人工智能合作计划，参与方包括三星电子、SK集团以及多家美国科技企业。当前，全球人工智能领军企业正竞相争夺更高性能芯片，以缓解先进人工智能系统研发和运行所需芯片供应不足的问题。
统计局：2026年1—6月份全国规模以上工业企业利润增长18.7%
1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额39479.9亿元，同比增长18.7%。1—6月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额13077.4亿元，同比增长17.9%；股份制企业实现利润总额30443.2亿元，增长24.7%；外商及港澳台投资企业实现利润总额8873.2亿元，增长2.6%；私营企业实现利润总额9655.6亿元，增长13.0%。6月份，规模以上工业企业利润同比增长15.1%。
机构观点
银河证券：市场重心有望集中于政策与业绩双重验证
银河证券研报认为，本周，市场重心有望集中于政策与业绩双重验证。一方面，7月中央政治局会议定调下半年宏观政策与产业发展方向。另一方面，美股科技巨头迎来财报集中披露期，其业绩表现、技术迭代与资本开支计划，将对A股科技板块的估值与情绪形成直接联动影响；A股市场处于半年报披露窗口期，业绩基本面将成为行情演绎的核心锚点。此外，美伊局势演变、大宗商品价格波动，仍是短期市场的外部不确定性变量。短期建议均衡配置，一方面静待科技细分赛道中报景气度兑现，布局具备持续盈利兑现能力的硬核环节，另一方面把握低位价值板块修复窗口。
国金证券：美妆行业细分赛道突围机会凸显，重视AI降本增效
国金证券研报表示，美妆行业步入存量精细化运营，618规模微降但结构优化，品牌转向复购与利润导向，彩妆、香氛等升级品类成增量。政策首纳美妆补贴，定向扶持头部国货与高端功效品牌。AI全链路降本增效兑现，素材生成、投放托管显著提升利润率。渠道端淘天为国货基本盘，抖音成外资反扑主战场，国货需深耕功效护肤、国风彩妆等细分赛道建立壁垒。建议关注Q2业绩修复、高端心智稳固及大众性价比突出的三类标的，把握结构性机会。
中信证券：攻防格局重塑，网安迈向AI时代“配套基础设施”
中信证券指出，AI能力越强→攻击成本越低→安全付费刚需，网络安全正在从AI落地的“配套品”转变为“配套基础设施”。2026年以来，北美AI安全产业呈现企业侧（Anthropic Glasswing计划）→市场侧（CrowdStrike/Palo Alto/Fortinet等商业化兑现）→政府侧（白宫“金鹰”计划）三层推进，AI安全需求拐点正在到来。国内网安公司已在AI+SASE、AISOC、安全GPT等方向多维度布局，有望受益于AI安全需求加速渗透。
中信建投：头部CPU公司财报亮眼，持续推荐AI产业链
中信建投指出，Intel2026年二季度财报发布，单季收入增速创15年以来新高，Hyperscaler和企业客户强劲需求推动数据中心与AI业务成为主要增长引擎，Intel预计将进一步提升资本开支以满足下游算力投资带来的CPU强需求。AMD大会上调中远期TAM，新品量产节奏加速，CPU景气度持续。SK集团与英伟达达成5000亿美元合作协议，围绕新一代AI内存解决方案研发与长协供货，提升上游扩产确定性。AI硬件链条景气度持续，最终体现在模型侧持续迭代与应用落地，继续看好GPU、CPU、存储、高速网络及算力租赁服务等环节。
国泰海通：市场迎来布局窗口，关注三大主线
当前调整正是似“危”实“机”的战略布局窗口，中国股市已逐步进入布局窗口，有望领先海外市场企稳，并于8月开启秋季行情。继续保持前瞻性看多，建议投资者在敬畏短期波动、严格控制杠杆的前提下，把握市场恐慌出清带来的左侧做多机会，避免以赌博心态而加杠杆抄底，更适合采取分批布局、以时间换空间的策略。立足中长期，应当采用SMART框架筛选AI时代的硬核资产，重点布局三大主线：一是高科技与硬科技，锚定AI产业链中高景气、供给短缺的核心环节精选个股，从上半年“追梦星辰大海”式主题炒作，转向“脚踏实地”式立足中期业绩和估值性价比的基本面投资；二是安全资产，覆盖铜、钨、钼、稀土、能源等关键资源品类；三是出海赛道，包括电力设备、化工、生物医药等。
招商证券：沿中报业绩与产业趋势两条线索进行底部布局
展望未来，重点关注中报业绩增速较高或边际改善较明确的TMT涨价链、供需改善并实现量价共振的资源品，以及电池、医疗器械、创新药、自动化设备、航天装备等出口和出海创收方向；产业趋势方面，海外算力近期调整主要是流动性扰动，云厂商资本开支、大模型迭代和AI应用渗透形成的产业飞轮并未停止，后续有望沿业绩确定性展开修复，而国产算力则受益于自主可控、国产模型与国产芯片和服务器适配，以及超节点等基础设施升级，仍是值得中期配置的产业主线，推荐关注海外算力和国产算力。
