截至2026年7月27日 13:57，上证科创板芯片指数(000685)下跌1.57%。成分股方面涨跌互现，成都华微领涨14.89%，中船特气上涨10.53%，中科飞测上涨4.65%；华虹宏力领跌9.47%，普冉股份下跌7.60%，晶合集成下跌6.90%。科创芯片ETF汇添富(588750)下跌1.35%，最新报价2.48元。拉长时间看，截至2026年7月24日，科创芯片ETF汇添富近1周累计上涨4.45%。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）

　　流动性方面，科创芯片ETF汇添富盘中换手3.29%，成交2.72亿元。拉长时间看，截至7月24日，科创芯片ETF汇添富近1月日均成交6.73亿元，排名可比基金前2。

　　规模方面，科创芯片ETF汇添富近1周规模增长5.14亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金1/11。（数据来源：Wind）

　　份额方面，科创芯片ETF汇添富本月以来份额增长7.86亿份，实现显著增长，新增份额位居可比基金3/11。（数据来源：Wind）

　　资金流入方面，科创芯片ETF汇添富最新近10个交易日内，合计“吸金”1.82亿元。（数据来源：Wind）

　　数据显示，杠杆资金持续布局中。科创芯片ETF汇添富最新融资买入额达1690.89万元，最新融资余额达7039.01万元。（数据来源：Wind）

　　消息面上，7月27日，A股市场迎来历史性时刻。国产DRAM存储器龙头长鑫科技正式登陆科创板，该股盘中一度触及55.03元高点，资金关注度爆棚——截至上午收盘，长鑫科技涨幅扩大至531.06%，总市值3.66万亿元，半日成交额超过1200亿元，成为A股历史上首只单日成交额突破千亿元的个股。

　　在旧金山人工智能峰会期间，韩国两大巨头与美国科技领军企业签署了总规模高达9500亿美元的合作项目。

　　其中，三星电子与博通签署谅解备忘录，将在未来五年内围绕价值2000亿美元的先进存储半导体供应及AI芯片晶圆代工开展深度合作，合作范围涵盖2nm及以下先进制程、HBM高带宽内存以及先进封装全链条。

　　SK集团则与英伟达等全球科技巨头达成为期五年的长期供应协议，总价值达7500亿美元，其中与英伟达的全面合作伙伴关系规模超5000亿美元，涵盖从AI工厂建设到HBM存储联合研发的全链条布局，双方计划建设2吉瓦级AI云数据中心，首座AI工厂预计于2027年投运。韩国方面明确表示，这是带有约束力的长期采购合同而非意向文件，意味着韩国芯片企业已锁定未来五年的确定性订单。

　　据业内消息，英伟达已向下游显卡制造商发出GPU套装（GPU+显存芯片）涨价通知，核心原因依然是存储价格持续上涨。据了解，本轮涨价的根源在于上游存储厂商加速将产能向HBM高带宽内存倾斜。AI算力需求持续旺盛，HBM利润率远高于消费级GDDR显存，三大存储原厂优先保障AI芯片配套，导致消费级显存产能被持续挤压。

　　国联民生证券表示，本轮国产算力核心机遇可总结为“三支箭”：AI芯片、本土晶圆制造、国产超节点。三大赛道全线共振，带动全产业链持续景气。

　　首先，AI芯片正式迈入规模化交付的业绩兑现期。国内大模型持续迭代、商业化落地提速，全网算力调用量稳步攀升，头部云厂商AI资本开支持续加码，下游算力需求维持高景气。叠加海外高端AI芯片供给受限，自主可控进程显著提速。目前国产AI芯片出货占比已突破40%，主流厂商产品矩阵持续完善，云厂商自研ASIC同步快速推进，行业订单落地、业绩释放节奏持续加快。

　　其次，本土晶圆制造战略价值持续重估。海外先进制程管制不断收紧，高端芯片海外代工的不确定性大幅提升。而国内智能计算芯片市场2024至2029年复合增速达46%，AI芯片、高端SoC技术迭代持续加快，本土先进制造需求缺口持续扩张。本土晶圆厂筑牢国产算力制造底座，迎来长期确定的产业成长窗口。

　　再次，算力竞争重心转向系统级集群能力，国产超节点实现关键突破。随着大模型参数规模、推理负载持续提升，单卡性能瓶颈凸显。行业通过国产超节点的高速互联、算力池化、统一调度技术，有效破解算力利用率难题。当前国产超节点已从产品验证迈入量产期，同时带动服务器、交换芯片、高速互联、光通信等配套环节迎来增量空间。

　　整体而言，国内半导体产业已进入全链条景气上行的超级周期，自主可控彻底从产业概念转化为真实业绩增量。短期行情波动无需过分担忧，长期坚定看好国内半导体产业的投资价值。

　　AI基建超级周期仍可期待，存储、CPU、晶圆、先进封装等供需缺口全面超预期，科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数CPU/GPU+存储+先进制造含量高达82%！高度聚焦高纯度芯片赛道。20CM涨跌幅“大长腿”轻松把握高景气赛道成长机遇。场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。

　　若希望更精准布局国产算力及存储，可关注科创芯片设计ETF汇添富（589290），算力+存储含量高达74%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！