近日，中国期货业协会发布2026年6月期货公司总体经营情况。

　　数据显示，截至2026年6月末，全国共有150家期货公司，分布在29个辖区。2026年6月代理交易额80.79万亿元，代理交易量10.08亿手，营业收入39.12亿元，净利润11.96亿元。

　　纵观上半年整体行情，期货行业盈利增长态势亮眼。数据显示，今年上半年，全国期货公司共实现营业收入230.88亿元、净利润69.08亿元，同比分别增长23.62%、36.15%。

　　市场交易维度同样向好。据协会发布的期货市场交易情况，今年上半年，全国期货市场累计成交量为51.05亿手，累计成交额为482.7万亿元，同比分别增长25.23%和42.08%。

　　对于上半年期货市场规模大幅增长的核心驱动力，格林大华期货副总经理王骏向记者分析表示，主要源于五大核心因素。一是市场成交规模大幅扩容，上半年成交额同比大增42.08%，增厚期货经纪手续费；二是客户权益持续扩张，6月末较年初增长24.19%，保证金利息收入对净利润形成稳定支撑；三是地缘冲突与供应链扰动下，期货套保需求爆发式增长，风险管理业务出现放量；四是自有资金投资与CTA资管贡献了一定的净利润；五是当前期货和衍生工具已扩容至167个，吸引了增量资金入市。

　　对此，王骏认为，今年上半年我国期货市场成交额同比增长超四成，成交量、持仓量也创出新高，数据背后释放出区别于以往周期的三大全新信号：

　　其一，期货市场服务实体经济的属性持续增强。市场增量资金不再单纯依靠短线投机资金驱动，持仓规模与成交额同步走高、长期持仓占比提升，意味着大量资金以套期保值、中长期风险管理为目的入场。产业资金持续增配衍生品工具，市场发展模式从 “行情驱动的脉冲式活跃”转向“需求驱动的持续性扩容”。

　　其二，在全球宏观经济不确定性抬升的背景下，全市场风险管理意识系统性提升。当前国内外大宗商品供需格局、海外宏观政策、产业链价格波动风险持续存在，实体企业、各类机构不再被动承受原材料与产成品价格涨跌冲击，主动运用期货、期权管理经营波动的共识持续形成。衍生品也从过去企业的“可选工具”， 逐步转变为产业链常态化的经营配套手段。

　　其三，机构多元化布局步伐加速，资管、私募基金等专业机构持续增配期货衍生品，社保基金等长期资金也逐步进场布局。国内大类资产配置格局正在变化，期货及衍生品具备对冲股票、债券市场风险的独特价值，越来越多的资管产品将商品衍生品纳入投资组合，丰富多元的机构参与者持续扩容，推动市场流动性稳步抬升，改善市场深度与厚度。

　　展望下半年市场走势，王骏认为，今年下半年我国期货市场目前看具备增长的延续性，因全球地缘因素与供应链扰动未消除，大宗商品价格波动率维持高位，国内低利率下CTA资产管理产品的配置需求长期存在。但因内需修复偏弱或限制部分品种套交投热情，如黑色建材板块、部分农产品板块，今年下半年市场规模增速预计或将显著放缓。