7月27日，国产存储龙头长鑫科技正式登陆科创板。截至收盘，长鑫科技报49.00元/股，涨465.82%，总市值3.28万亿元，超越工商银行，成为A股市值最高的上市公司。当日，A股市场震荡攀升，截至收盘，上证指数报3858.25点，涨1.15%；深证成指报14148.73点，涨2.72%；创业板指报3590.79点，涨3.16%；科创综指报1989.31点，涨2.49%。全市场近5200只个股上涨，其中逾120只个股涨停。

　　成交量方面，沪深北三市全天成交20887亿元，较前一个交易日放量1442亿元。其中，长鑫科技成交额为1411.87亿元，位居A股第一；兆易创新、中际旭创成交额均超过200亿元；宁德时代、通富微电、新易盛、东山精密等13只个股成交额均超过百亿元，凸显了资金对科技题材的青睐。

　　长鑫科技上市首日表现强劲

　　长鑫科技发行价为8.66元/股，上市首日高开471.59%，盘中最高上涨535.45%。截至收盘，长鑫科技报49.00元/股，涨465.82%，总市值3.28万亿元，成为A股市值最高的上市公司。

　　按收盘价计算，长鑫科技的单签盈利约2.02万元。Choice数据显示，今年以来科创板新股上市首日平均涨幅为466.67%。

　　长鑫科技上市首日，巨量成交与高换手并存。截至收盘，长鑫科技换手率为66.40%，全天成交金额高达1411.87亿元，成为A股首只单日成交额突破千亿元的个股。

　　金鹰基金打新策略小组研究人员分析称，长鑫科技作为存储龙头，契合AI算力上行周期，基本面优质且为A股稀缺标的，其IPO备受投资者关注，也在一定程度上带动了科技板块的市场热度。

　　华福证券研报认为，长鑫科技上市不只是单一融资事件，更是国产存储借助资本市场加速技术迭代与产能扩张的关键节点。随着募资扩产的落地，长鑫科技有望发挥显著的产业溢出效应，加速国产半导体设备与材料的规模化导入，更将带动上下游产业链协同发展，开启国产存储产业向自主可控转型的关键进程。

　　机构：均衡配置价值逐渐凸显

　　站在当前时点，机构普遍认为均衡配置的价值逐渐凸显。

　　中信建投证券策略团队发布观点称，AI仍是中长期增长主线，同步推进结构再平衡。短期内应保持战略定力，耐心等待海外去杠杆进度、财报验证及新指引等不确定性因素出清，再提升科技主线的风险敞口。在方向选择上，重点关注上游材料设备与国产算力等业绩和订单确定性强、利润兑现能力高的环节。同步推进结构再平衡，兼顾具备基本面支撑、估值修复弹性较大的低位领域，稳步优化结构布局。

　　中航证券发布策略周报称，当前基本面并无重大变化。短期来看，央企红利或较为占优；中期来看，新旧动能转型稳步推进，A股或正在构筑“黄金坑”。

　　光大证券策略团队发布观点称，短期内以稳为主，中长期关注以硬科技为代表的三条景气主线。市场震荡整固期间，重点关注红利类资产，如银行、公用事业等。中长期来看，高景气方向仍是配置核心，除科技外，出口链、资源品等板块基本面有望持续改善，值得重点关注：硬科技方面，关注电子、通信、国防军工等行业；出口链方面，关注电力设备、机械设备等行业；上游资源品方面，关注有色金属、煤炭、石油石化、基础化工等行业。