南方财经7月28日电，东方证券（600958.SH/03958.HK）7月27日披露发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书草案，拟以总价251.20亿元收购上海证券100%股权，其中向百联集团、国际投资、国际集团、上海城投及国泰海通发行A股股份支付235.50亿元（发行价10.29元/股，合计22.89亿股），向国泰海通支付现金15.70亿元收购其持有的6.25%股权。 交易后东方证券总股本增至约107.85亿股，申能集团持有20.98%为第一大股东，百联集团持股11.32%晋身第二大股东，国泰海通持股4.45%，公司无控股股东、无实际控制人状态不变。 上海证券2025年末总资产958.66亿元，净资产198.05亿元，2025年营收34.25亿元、净利润13.23亿元；2026年一季度营收5.15亿元、净利润1.51亿元，最新评估值251.20亿元（市场法，增值率24.85%）。本次重组不构成重大资产重组、不构成重组上市，但构成关联交易，尚需股东大会、上海国资委、上海证券交易所、中国证监会审批及香港证监会授予清洗豁免等程序。 收购完成后，东方证券2026年3月末备考总资产将突破6200亿元，2025年归母净利润由56.34亿元增至69.96亿元，但全年基本每股收益从0.65元小幅摊薄至0.64元。