7月28日，港股智能驾驶、AI应用概念走强。场内ETF方面，港股通互联网ETF永赢（159170）盘中涨超2%，成分股地平线机器人-W涨超6%，东方甄选涨超5%，禾赛-W、美图公司、心动公司、网易云音乐、范式智能、阅文集团等个股跟涨。
消息面上，国产大模型开源提速与AI应用密集落地形成共振。首先，从模型与算力维度看，7月27日晚月之暗面正式开源Kimi K3完整模型权重，为全球首个落地的3万亿参数级开源大模型；据第三方平台Artificial Analysis数据，K3在保持第一梯队性能的同时，BrowseComp基准单次任务成本仅为GPT-5.6 Sol的一半。同时，阿里云真武M890超节点实例已Day0适配Kimi K3，成为国内首个跑通近3万亿参数模型的超节点，双方将进一步展开国产算力合作，千问AI平台和阿里云百炼也将提供Kimi K3的模型API。开源与推理成本下行，直接利好拥有场景、数据与商业化闭环的平台型互联网龙头。
其次，从应用侧看，AI正加速嵌入互联网平台的核心变现场景。易观数据显示，2026年6月WorkBuddy在国内PC端AI原生办公智能体市场单月访问量达2097万次，较3月上线当月的885万次三个月增长2.4倍。近日，阿里新款AI Agent产品"千问办公"开启小范围内测，美团本地生活AI原生助手"小团"宣布全面升级；OpenRouter最新数据显示，小米MiMo-V2.5登上全球大模型调用量周榜、月榜双第一，成为当周全球调用量唯一突破10T的模型，单周token量两个月增长约616%。
此外，从外围与资金维度看，"高切低"特征仍在延续。港股不惧外围影响，三大指数集体高开，恒生科技指数高开0.64%，大型科网股全线上涨，资金从拥挤度较高的AI硬件方向向估值处于低位的互联网龙头再平衡。本周美联储议息会议召开，叠加国内7月政治局会议临近，以及7月末至8月互联网龙头陆续进入中报披露窗口，政策、流动性与盈利兑现将共同构成板块下一阶段的定价线索。
国联民生证券亦表示，国产大模型、国产AI芯片及超节点基础设施已进入规模化部署阶段，开源生态与Agent应用加速演进、国产模型算力协同持续深化，建议重点关注基本面兑现能力较强、估值处于合理区间的互联网平台。
港股通互联网ETF永赢（159170）紧密跟踪国证港股通互联网指数（987022），聚焦港股通范围内的互联网及相关科技龙头，覆盖平台经济、AI大模型与应用、智能终端、机器人等核心领域。指数前十大成分股包括腾讯控股、阿里巴巴-W、小米集团-W、美团-W、快手-W、联想集团、商汤-W、京东健康、地平线机器人-W、优必选，龙头集中度较高，为投资者提供一键布局港股互联网科技龙头、把握AI应用落地机遇的工具。场外投资者可通过其联接基金（A类：025765；C类：025766）参与。
