新华财经北京7月29日电五大信披媒体摘要如下：
中国证券报
·半年报持续披露基金布局绩优股
随着A股上市公司半年报持续披露，公募机构对绩优股的布局也随之曝光。绩优公司历来是公募机构重点捕捉的投资机会，多家上半年取得良好业绩的公司得到了公募机构的提前布局。公募机构认为，在接下来的投资中，行业关注线索围绕半年报业绩持续高增长或改善的领域展开，投资逻辑正进一步转向业绩兑现。
·通信ETF表现不尽如人意机构火速解读AI板块波动
7月28日，食品饮料、红利、银行、交运等防御风格较强的ETF表现良好，而通信、人工智能等主题的ETF表现不尽如人意。从资金热度上看，宽基赛道成交活跃。Wind数据显示，与7月27日相比，多只宽基ETF显著放量。资金流向方面，南方中证500ETF、南方中证1000ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等产品在27日呈现明显的资金净流入态势。
·AI短剧半年规模超220亿元产业爆发重塑内容生产逻辑
今年上半年，AI短剧交出了一份远超市场预期的成绩单。DataEye最新数据显示，今年1月至5月AI短剧市场规模已突破220亿元，全年有望冲击400亿元大关，国内AI短剧用户在今年上半年突破6亿。当前，从平台到制作方，从技术提供方到内容创作者，各方都在热议一个共同话题——AI正在从根本上重塑短剧的生产逻辑与商业边界。业内人士普遍认为，AI短剧已走过试探期，规模化的产业爆发正在发生。
上海证券报
·上交所协议回购出资人展示名单扩容主动“破圈”提升投融两端对接效率
7月28日，上交所发布《上海证券交易所债券质押式协议回购业务出资人信息展示（2026年7月更新）》，首次对展示信息进行集中更新。记者观察到，最新展示的协议回购出资人名单已扩展至22家，与首批名单相比，新增8家金融机构。同时，部分已展示机构的可接受质押券种范围及业务联络人信息亦同步更新。业内人士认为，随着展示名单持续扩容，参与主体覆盖面不断拓宽，上交所质押券回购出资人名单披露和使用机制正加速走向成熟。这一机制为投融两端搭建了高效对接的桥梁，也为进一步精准激活优质担保品融资价值提供了有力支撑。
·AI算力需求催热上半年业绩 MLCC产业链高景气度下半年将延续
今年以来，受益于AI算力需求爆发，素有“电子工业大米”之称的MLCC（片式多层陶瓷电容器）供应紧俏，价格持续上涨，带动被动元器件行业景气度回升，多家上市公司预计上半年业绩实现大幅增长，最高增幅超过6倍。展望下半年，有行业人士向记者表示，7月以来，MLCC价格整体平稳，品类内部价格则分化加剧，AI和车规级高端高容产品价格继续上涨。在AI服务器需求旺盛、原厂产能被锁定、上游贵金属等原材料价格居高的背景下，预计下半年高端高容MLCC价格将继续上涨，并有望推高被动元器件市场整体景气度。
·千亿级市值公司扎堆宣布回购增持
7月28日，A股市场再度迎来一波回购增持方案披露潮。据记者不完全统计，中际旭创、京东方A、柳工、唯捷创芯、重庆港、海亮股份、燕东微等10多家上市公司发布了相关公告，其中不少公司是产业龙头、市值千亿级别的“链主”企业。中际旭创公告称，公司收到董事长兼总裁刘圣提议，拟斥资40亿元至80亿元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划。唯捷创芯则宣布，拟回购股份资金总额不低于8000万元且不超过1亿元。
经济参考报
·万亿元分红落地沪市 A股红利资产配置价值凸显
近期，A股市场震荡调整，避险需求升温，高股息标的、红利低波产品迎来资金持续布局窗口。统计数据显示，沪市2025年年度分红资金超万亿元已派发到位，红利类ETF年内净流入接近230亿元，高分红资产配置价值持续凸显。截至7月28日，沪市上市公司2025年度现金分红已落地超1万亿元，尚有1200亿元分红资金将于近期集中发放。数据显示，29家公司年度分红超百亿元，其中，工商银行、建设银行、中国移动分红规模突破千亿元；农业银行、中国石油、贵州茅台等6家公司分红额超500亿元。稳定大额分红推动沪市板块整体股息率达到2.22%，240余家公司连续三年股息率超2.5%，180余家公司股息率稳定高于3%，优质高股息公司队伍持续壮大。
·“新品、适航和国际化”成为关键词低空经济赛道展现新图景
近日，2026国际低空经济博览会于国家会展中心（上海）落下帷幕。这是新修订的《中华人民共和国民用航空法》正式施行后的首个低空行业盛会，本届博览会累计接待来自65个国家和地区的观众6.64万人次，“新品、适航和国际化”成为关键词。业内人士普遍认为，低空行业已从研发制造进入场景落地探索阶段，目前低空人才需求增速显著快于人才供给。中国低空企业海外市场拓展加速，特别是在东南亚和中东市场表现亮眼，中国低空智造正从产品输出迈向系统化方案输出。
·产能利用率偏低应收账款高企生生冷链再度冲刺港股主板IPO引关注
近日，上海生生医药冷链科技股份有限公司（简称“生生冷链”）再度向港交所递交主板上市申请。记者了解到，这已是该公司第二次向港交所递交上市申请，公司早年曾谋划A股上市，2023年申报上交所主板，2024年主动撤材料后转战港股。作为一家制药及生命科学温控供应链服务提供商，生生冷链拥有先进温控包装技术、数智化系统及自营跨国服务网络，记者同时注意到，该公司经营端存在多项不确定性：业务赛道较为单一，主营依赖生物医药温控供应链服务，受医药研发行业周期扰动较强；自研温控设备生产线产能常年低位运行，且赊销模式下应收账款持续攀升，回款周期不断拉长；应收账款占用资金加剧流动性压力，今年以来经营现金流稳定性偏弱。
证券时报
·算力中心供配电架构迎革新固态变压器站上产业风口
AI（人工智能）爆发导致算力中心功耗激增，传统供电架构效率低、占地大等弊端让固态变压器站上风口。据不完全统计，电力电子、输变电设备等领域的数十家厂商已扎堆布局这一赛道。受访人士向记者反馈，今年是固态变压器产业化元年，2028年之后将迎来大规模商用。不过，由于固态变压器标准尚未明确，掌握一级级联技术的厂商屈指可数，电信运营商和互联网大厂为代表的主流算力中心采用固态变压器的动力尚不明显，现阶段更青睐其他成熟供配电方案。
·投资、并购、合作多路并进消费电子企业涌入智算中心赛道
人工智能数据中心（AIDC）建设进入高景气扩张期，一批长期深耕精密制造的消费电子产业链企业，正凭借过往技术积累、客户基础等，以“内生+外延”方式涌入AIDC领域，加速构建新领域行业壁垒。
消费电子企业涌入AIDC赛道，有其行业背景。一方面，这些企业传统主业市场趋于饱和，行业增量空间持续收窄。另一方面，AI大模型商业化落地持续拉动算力基础设施迭代升级，AIDC产业进入高景气上行通道，赛道长期成长确定性突出。
·QFII二季度调仓新动向绩优标的成布局核心
随着2026年半年报持续披露，首批合格境外机构投资者（QFII）的持仓情况已浮出水面。据统计，截至7月28日，QFII进入14家上市公司前十大流通股东名单，持仓总市值约为119.95亿元。具体来看，QFII对于宁德时代、金煤科技持股超过1000万股，分别为2736.66万股、1944.41万股；持股中兰环保、海南矿业均超700万股；持股苏试试验、正泰电源均超400万股。宁德时代今年上半年经营业绩稳健增长，实现营收2769.2亿元，同比增长54.8%；归母净利润为432.8亿元，同比增长41.98%。从QFII持仓看，瑞银集团二季度新进持仓2736.66万股，这是2018年底以来，其时隔7年多再次进入公司前十大流通股东名单。
证券日报
·多家A股上市公司股东传递看多信号
数据显示，自7月20日以来，截至7月28日记者发稿，已有12家A股上市公司股东宣布提前终止减持计划；另有3家上市公司发布股东不减持股份的专项承诺公告，明确在约定时期内不减持公司股份。同期，52家上市公司累计披露68份股东增持计划。接受记者采访的专家表示，本轮上市公司“锁仓”、增持热潮，一方面通过减少市场股份供给、增加增量资金，有效缓解市场抛压，修复短期资金面失衡问题，为A股市场企稳筑牢资金底盘；另一方面，大股东、实控人及核心股东的增持与“锁仓”承诺，向市场传递出对公司基本面、长期发展价值的坚定信心，能够提振中小投资者的投资信心，改善整体市场风险偏好。
·ETF总规模逼近5万亿元关口 6只产品月内规模增长均超百亿元
7月份以来，ETF（交易型开放式指数基金）总规模增长明显。Wind数据显示，截至7月28日，本月ETF规模增加近1700亿元，总规模逼近5万亿元关口。其中，有6只产品月内规模增长均超100亿元。分析人士表示，7月份以来，投资者对科创领域的增长预期持续向好，针对科技创新的支持政策不断落地，半导体作为科创领域的核心赛道，更容易获得资金的关注。
·上半年油价震荡原油产业链企业业绩分化
2026年上半年布伦特原油价格大幅震荡，受此影响，原油产业链各环节上市公司业绩表现分化；数据显示，截至7月28日，A股多家石化、纺织公司发布半年度业绩预告，中上游一体化炼化企业业绩普遍预增，化纤、纺织板块的利润走势则出现明显分化。
