中信建投研报显示，半导体设备全球景气周期持续确认，建议关注涨价+出海两大主线。全球半导体设备零部件正迎来一轮历史罕见的全链条涨价潮。半导体产业链定价权正从芯片终端环节，结构性向设备与零部件环节转移。零部件企业普遍体量偏小、固定成本占比较高，产品涨价可直接转化为企业利润；与此同时，产线扩产周期长达12—18个月，行业供给弹性偏弱。重点关注阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等品类，海外供应商交期延长所催生的涨价逻辑。