近期，受AI基础设施资本开支变现担忧及前期科技成长风格交易拥挤影响，半导体板块面临阶段性回调压力。昨日，A股半导体板块在隔夜美股芯片重挫拖累下大幅低开，但板块调整并未阻挡资金布局热情，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）延续资金净流入态势，逆势“吸金”。
Wind与交易所数据显示，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）昨日单日资金净流入2.47亿元，成交额达21.28亿元，已连续7个交易日实现资金净流入，累计吸金20.06亿元。最新基金规模达91.67亿元，份额达30.02亿份，基金份额再创历史新高，年内增长427%。
尽管半导体板块近期持续调整，但AI需求增长、存储周期改善以及国产替代趋势仍未改变，设备材料作为半导体资本开支核心受益环节之一，长期成长逻辑仍受资金关注。
中信证券指出，AI正成为本轮全球半导体产业周期的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期，先进逻辑以及先进存储正形成扩产共振，半导体设备行业景气度有望由周期修复迈向结构性成长阶段。该机构预测，2028年全球半导体设备市场规模将超过2900亿美元，而中国半导体产业景气度有望受益于AI与国产替代双重催化，预计2028年中国半导体设备市场规模有望接近1000亿美元。
科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）跟踪指数为科创半导体材料设备指数，高纯度聚焦半导体上游“材料+设备”领域、行业累计占比高达87%，对晶圆厂资本开支、存储扩产和国产替代进程具有较高产业敏感度。同时该指数存储芯片概念占比超70%、“先进封装”概念占比58%。场外投资者可关注华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接基金（A类024974/C类024975）。
半导体设备材料板块产业催化较为密集，投资者需关注高估值与交易波动风险。半导体设备板块估值已处于历史高位，交易结构较为拥挤，获利盘兑现及市场情绪回落可能引发较大波动。请投资者结合自身风险承受能力，理性判断，谨慎投资。
