（一）重要市场新闻
1、美国太空军当地时间7月29日宣布，美国太空探索技术公司（SpaceX）最新获得一份价值16亿美元的合同，将在2027年底前执行18次“猎鹰9”号火箭发射任务，搭载用于探测和追踪空中目标的军用卫星升空。
2、7月30日，美联储将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变。这是今年连续第5次维持利率不变。美股三大指数集体下跌，道指跌2.19%，纳指跌1.74%，标普500指数跌1.52%。纳斯达克100指数较6月高点下跌11%，进入回调。费城半导体指数跌5.33%，连续第5个交易日走低。Roundhill存储ETF跌超6%，光通信、存储板块继续大跌。美光科技跌约10%，铠侠ADR跌超9%，Coherent跌超8%，Credo、Lumentum、闪迪跌逾7%，迈威尔科技跌超6%，英特尔、AMD跌超5%。可口可乐涨近1%，续创新高。美股能源股走高，阿帕奇石油涨超5%，康菲石油、西方石油涨超3%。
（二）行业掘金
1、7月29日，AI（人工智能）爆发导致算力中心功耗激增，传统供电架构效率低、占地大等弊端让固态变压器站上风口。据不完全统计，电力电子、输变电设备等领域的数十家厂商已扎堆布局这一赛道。2026年是固态变压器产业化元年，2028年之后将迎来大规模商用。不过，电信运营商和互联网大厂为代表的主流算力中心采用固态变压器的动力尚不明显，现阶段更青睐其他成熟供配电方案。固态变压器（SST）凭借颠覆性技术优势迎来产业拐点，2026年成为行业产业化元年，预计2028年后进入大规模商用阶段。
点评：AI大模型、算力集群规模化落地，推动全球算力中心功耗持续激增，传统工频变压器供电架构存在能效偏低、占地面积大、集成度弱、适配性差等短板，已无法匹配高密度、高能耗、智能化的新型算力供电需求。目前电力电子、输变电设备等领域数十家厂商已集中布局赛道，但现阶段电信运营商、互联网大厂主导的主流算力中心仍偏好成熟传统供配电方案，行业短期以技术迭代、场景试点、成本优化为主，中长期替代空间广阔。概念股包括金盘科技、安靠智电、特锐德等。
2、7月28日，中科宇航联合中国科学院力学研究所共建可重复使用运载器工程力学与飞行控制北京市重点实验室，并依托中科宇航创新研究院，形成“北京市重点实验室+创新研究院”双科研平台创新体系，聚力突破可重复使用运载器核心技术。北京市重点实验室专攻可重复使用运载器工程力学、飞行控制领域的基础科学难题与行业共性技术瓶颈。二者联动打造从基础研究、关键技术攻关、总体方案设计到系统级地面试验验证的完整创新链条，构建可重复使用火箭正向设计能力和系统化地面试验验证能力，为国内商业航天天地往返体系建设筑牢科研根基。
点评：随着太空资源竞争日益激烈，卫星互联网已成为全球科技竞争的新高地。未来太空经济将会成为一个新的产业领域，涉及卫星通信、卫星导航、卫星遥感、太空旅游等多个方面。星地通信产业规模预计到2030年将达到2000亿元至4000亿元，年均复合增长率在10%—28%之间。星地通信产业正站在从“概念验证”向“规模化应用”的关键转折点，随着技术成熟、成本下降和应用场景拓展，未来十年将形成“天地一体、万物互联”的新型通信格局，成为推动数字经济高质量发展的重要引擎。概念股包括广联航空、金利华电、天银机电等。
3、7月29日，在国家邮政局举行的《邮政业发展“十五五”规划》专题发布会上，国家邮政局新闻发言人胡凯表示，将构建“一带一路”立体互联互通寄递物流网络，有力支撑外贸发展和高水平开放，提升国际寄递物流网络通达广度深度和安全韧性，同时加强与共建“一带一路”、RCEP国家在行业管理、战略规划、政策法规、技术标准等方面交流合作。到2030年，国际快递网络覆盖国家和地区数达到110个。本次规划标志着国内跨境寄递行业从零散布局迈向系统化、规模化、标准化的全球组网新阶段。
点评：跨境寄递物流是外贸进出口、跨境电商发展的核心基础设施。此前我国国际快递网络存在覆盖不均、区域短板明显、通道单一等问题，制约中小外贸企业出海及跨境电商规模化发展。本次“十五五”规划通过立体互联互通网络建设，打通陆海空多维度寄递通道，拓宽国际物流通达边界，精准适配RCEP区域贸易自由化、便利化趋势，为跨境电商、外贸小件、跨境零售出口提供稳定、高效、低成本的物流支撑，持续激活外贸增量，稳固我国外贸基本盘。概念股包括顺丰控股、华贸物流、华鹏飞等。
（三）避雷针
中科通达：公司发布公告，公司股东武汉光谷成长创业投资基金有限公司(简称“光谷成长”)计划通过集中竞价或大宗交易方式，减持公司股份不超过349.11万股，即不超过公司总股本的3%。
华锦股份：公司发布公告，公司近日收到监察机关《立案通知书》和《留置通知书》 ，公司副总经理闫增辉被立案调查并实施留置措施。截至目前，公司对闫增辉负责的相关工作已进行了妥善安排，公司生产经营情况正常，未受到影响，公司尚未知悉调查的进展及结论。
景业智能：公司发布公告，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润-1250万元左右。报告期内，公司经营业绩呈季节性波动，且较上年同期出现较大幅度下滑，主要受以下因素叠加影响：核工业领域部分大型项目验收集中于第四季度、研发投入持续增加以及个别项目结构性差异导致主营业务综合毛利率同比下降。
蓝宇股份：公司发布公告，浙江证监局出具关于对公司及相关责任人员采取出具警示函措施的决定书。浙江证监局发现，公司自2026年1月15日起，未对闲置募集资金现金管理事项履行规定的审议程序，直至4月27日才召开董事会会议补充审议并对外披露。浙江证监局决定对公司、董事长兼总经理郭振荣、财务总监兼董事会秘书屠宁分别采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。截至目前，公司已就上述事项完成了全面整改。
