7月29日，三大指数集体上涨，截至收盘，上证综指上涨0.4%，深证成指上涨1.1%，创业板指上涨1.55%。创业板指（399006.SZ）上涨1.55%，该指数成分股中，英科医疗上涨超9%，指南针上涨近9%，三环集团上涨近8%。

　　相关ETF方面，截至当天收盘，创业板ETF天弘（159977）成交额为2.57亿元，换手率超4%，当日获净申购超6000万份。资金流向方面，该ETF近期持续获资金净流入，截至7月28日，近10日累计“吸金”超6亿元。

　　创业板ETF天弘（159977）紧密跟踪创业板指，汇聚新质生产力资产，高成长高弹性特征显著。管理费率0.15%，托管费率0.05%，处于全市场指数基金费率中的最低一档。从行业权重来看，创业板指覆盖电池、通信设备、光伏设备、半导体等重点行业。创业板ETF天弘（159977）同时配置场外ETF联接基金（A：001592，C：001593，Y：022960）。

　　消息面上，中际旭创近日发布投资者关系活动记录表公告，表示1.6T的ASP远高于市场传言，行业不存在恶性竞争。当前整体行业需求非常旺盛，原材料紧缺，1.6T交付紧张，只有少数厂商具备大规模交付1.6T的能力。目前几乎所有客户订单已覆盖2026年全年，部分客户订单已下到2027年，交付计划细化到月度。2027年行业情况明晰，800G、1.6T、2.4T、NPO等产品需求都具有较强的确定性，增速也非常快。部分重点客户已给出2028年新产品指引，指引金额非常可观。

　　华泰证券表示，当前并非AI泡沫破灭，而是第三轮算力需求爆发的前夜。算力需求正从大模型训练、推理向多模态训练演进，全球AI竞争“不是收官，而是刚刚开局”。GPU性能提升后，互联与存储成为必须补齐的短板，当前回撤更多是噪声，光模块、存储及国产算力服务器有望率先兑现业绩。