7月30日早盘，A股市场震荡调整，算力硬件产业链深度回调。截至午间收盘，上证指数报3784.55点，跌1.15%；深证成指跌3.79%，创业板指跌5.89%；科创综指跌6.25%。沪深北三市半日成交14627亿元。中际旭创成交额385.20亿元，位居A股第一；中际旭创午盘收报800.99元/股，跌15.77%。银行板块逆势拉升，工商银行、建设银行股价双双创历史新高。

　　盘面上，大消费板块延续强势，一鸣食品开盘“一字”涨停，走出3连板；AI应用端反复活跃，普联软件开盘3分钟封上“20cm”涨停、恒锋信息以20%幅度涨停；算力硬件方向遭遇重挫，东山精密、光迅科技、剑桥科技跌停。

银行板块逆势拉升

　　早盘，银行板块逆势拉升，工商银行、建设银行股价双双创历史新高。截至午间收盘，工商银行涨2.39%，报8.14元/股；建设银行涨1.88%，报10.83元/股。最新市值分别为2.90万亿元、2.83万亿元。

　　消息面上，2025年度分红季，42家A股上市银行中41家累计派发现金红利6456.37亿元，较2024年增加约135亿元，连续第三年创历史新高。

　　中信证券研报表示，在经历了资金大幅流出后，银行板块绝对收益空间巨大，下半年有望从“高股息防御资产”向“高确定性权益资产”重估，但个股的改善与分化趋势或将延续，具体来看，大行盈利有望保持持续改善态势，股份行盈利改善但收入端修复偏缓，城商行、农商行的业绩分化或将延续，区域因素与非息表现成为关键“胜负手”。

　　国盛证券研报表示，二季度银行板块公募基金持仓降至历史低位。当前银行板块投资核心聚焦核心营收恢复性增长带来的估值修复主线，银行板块具备盈利修复的强确定性与高股息属性，进一步凸显了其攻守兼备的配置性价比。建议关注两条主线：一是基本面确定性强、业绩增速弹性突出的优质区域城商行；二是股息性价比高的国股行。国有大行信贷投放稳健，在对公贷款利率企稳下净息差韧性强，一季度营收修复明显，在低利率环境下，其高股息属性的配置价值进一步凸显，是长线资金底仓配置的核心选择。

大消费板块持续活跃

　　早盘，大消费板块再度走强，食品饮料、零售、医疗美容等方向纷纷上涨。

　　食饮板块中，一鸣食品“一字”涨停，收获3连板；均瑶健康、海欣食品、安记食品等多只个股涨停。

　　万联证券研报认为，食品饮料板块估值处于历史低位，具备修复空间。建议关注四条主线：一是渠道库存有望在2026年完成去化、“低估值+高股息”的白酒龙头；二是需求复苏、成本改善的啤酒、调味品、乳制品龙头；三是价格战基本结束、积极拥抱新渠道的速冻食品龙头；四是在高景气功能饮料赛道具备竞争优势的软饮料龙头。

　　白酒股拉升，金徽酒、舍得酒业、金种子酒涨停；皇台酒业、口子窖涨超8%。

　　华创证券研报表示，2026年二季度酒企普遍给渠道纾压，报表压力有望进一步释放，下半年低基数下更多酒企动销及报表有望转正。从全年来看，酒企从被动应对进入主动调整，机会在于茅台批价企稳之后，预期筑底企稳。周期节奏上，2026年上半年酒企主动调整、曙光微现，2026年下半年有望拐点渐明、渐次改善。

　　作者：李雨琪