7月30日早盘，A股三大指数走势分化，科技成长板块延续调整，通信设备、电子元器件板块跌幅居前。截至10：20，通信ETF华夏（515050）下跌超6.5%，成分股紫光股份、新易盛、东山精密多股下挫；同类费率最低的创业板人工智能ETF华夏（159381）下跌近6%。

　　隔夜海外市场对AI资本开支的态度继续分化。尽管微软云业务表现超预期，但Meta二季度成本费用同比增长55%，自由现金流降至7.84亿美元，并进一步提高全年资本开支下限，市场对AI投入回报周期和现金流压力的担忧升温。此外，美联储维持利率不变，但有三名委员主张加息，海外高估值科技股风险偏好受到压制。短期调整更多反映估值和资金情绪波动，后续仍需观察云厂商资本开支、光模块订单及龙头公司业绩兑现情况。

　　国内市场上，7月29日晚，存储芯片龙头兆易创新连续披露回购、增持、不减持等多份相关公告，传递积极信号。公司7月29日收到控股股东、实际控制人朱一明出具的《兆易创新股份增持计划告知函》，基于对公司长期投资价值的认可和发展前景的坚定信心，朱一明拟自2026年12月13日至2027年7月29日期间内，通过集中竞价交易及/或大宗交易，以自有及/或自筹资金增持公司股份，增持金额不低于10亿元（含）。本次增持不设价格区间。截至公告披露日，朱一明及其一致行动人合计持有公司4770.09万股，占公司总股本的6.80%。

　　兆易创新还公告称，公司董事长朱一明提议公司通过集中竞价交易方式进行A股股份回购，回购资金总额不低于10亿元（含），不超过20亿元（含），回购股份将全部用于注销并减少注册资本，回购资金来源为自有资金或自筹资金。此外，朱一明承诺，自2026年7月29日起12个月内，不以任何方式减持其持有的公司股份。

　　通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接（A类：008086；C类：008087）。

　　云计算ETF华夏 (516630) 重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定 AI 算力爆发、国产替代加速、云计算AI原生转型三重红利。IDC算力租赁概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%，为同类最低。（A类:019868；C类:019869）。

　　创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接（A类：025505；C类：025506）。