7月17日，财政部、海关总署、税务总局联合发布《关于调整部分电池消费税政策的公告》（以下简称《政策》）。公告显示，自2026年9月1日起，对锂离子蓄电池等成熟电池产品按2%税率征收消费税，2027年9月1日起升至4%；同时对钠离子电池、固态电池等新兴技术实施阶段性免税至2028年12月31日。

　　上述锂电池消费税恢复征收新政发布后，产业链围绕新增税负分摊主体展开热议，如今行业迎来首个明确信号。近日，一份惠州亿纬锂能股份有限公司（以下简称“亿纬锂能”）发布的《关于传导消费税成本的调价函》在行业流传。

　　根据上述函件内容，自2026年9月1日起，该公司及相关子公司国内销售产品将在原不含税供货价格基础上加征2%消费税。出口产品按出厂环节统一计税，完成出口报关后再按照国家“先征后退”政策申请退税。已经签约但尚未交付的框架订单，也将适用本次调价。

　　7月30日，《证券日报》记者就上述情况采访亿纬锂能证券部相关负责人，其回应称，“公司商务部门将向客户细致宣讲相关政策，稳步开展商务沟通对接，具体情况请以公告为准。”

　　此前，亿纬锂能在投资者互动平台表示，整体来看《政策》对公司影响可控：一是公司会仔细分析策划，通过上下游传递共同承担新增税负；二是公司会持续进行优化增效，提高内部管理精度，增厚安全垫；三是公司前瞻布局钠电、固态电池，中长期享有免税红利。从长期来看，此政策或将加速行业落后产能出清，利好行业格局优化和头部企业份额提升。

　　此外，磷酸铁锂龙头企业湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称“湖南裕能”）前不久对外宣布，自8月1日起全系列磷酸铁锂产品在现有执行价基础上每吨上调2000元。湖南裕能方面表示，本次调价主要基于两大方面考虑：一是原材料成本确实大幅上涨，例如磷酸等；二是下游需求旺盛，公司自身面临保供压力。

　　有锂电产业链业内人士向记者透露，由于上游原材料涨价压力自上而下层层传导，目前从多家电池企业和材料企业获悉，厂家已经提前和核心客户沟通调价事宜，三季度末大概率迎来全产业链集体调价潮，预计综合涨幅普遍在5%左右。

　　在成本叠加、监管趋严的环境下，本轮涨价传导力度预计会出现明显分化。宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”）、比亚迪股份有限公司等头部企业依托垂直一体化布局、全球产能和长期原料锁价协议，能够通过大容量电芯降本、内部整车配套分摊部分成本，调价幅度相对温和。而二线电芯厂商，大多外销占比高、毛利率偏低，成本压力最为突出，涨价意愿最强。

　　目前除亿纬锂能外，其他头部电池企业尚未公开发布类似调价通知。随着9月1日《政策》正式实施临近，更多企业是否跟进，将成为观察消费税影响产业链定价机制的重要风向标。

　　值得关注的是，宁德时代相关人士公开表示，“公司已关注到相关政策，正在了解相关政策细节。另外，公司过去几个季度单位净利润整体保持稳定，短期受原材料价格波动、新业务投入、产品结构变动等影响，但整体看长期盈利能力较为稳定。”

　　“消费税征收对象为电芯出厂环节，因此直接影响的是电池企业报价体系，而非上游锂盐等原材料。短期来看，部分整车厂和储能客户可能提前备货、抢排产，以赶在9月1日前完成交付，减轻电池消费税带来的成本压力；中长期则取决于消费税能否在产业链上下游实现顺利传导，行业会持续向具备一体化成本优势、高安全制造能力的头部企业集中。而钠离子电池、固态电池享受至2028年底的消费税免税政策，也将成为企业对冲成本压力、差异化竞争的重要路线。”大东时代智库创始人罗焕塔向《证券日报》记者表示。