大家好，今天是2026年7月31日星期五，欢迎来到今日投资机会！

　　01 全球市场观察

　　投顾观点：全球风险偏好显著回暖，美股光通信、存储板块集体大涨，A股相关产业链或将迎修复机会

　　美股市场：截止7月30日收盘，美股全线上涨。消息面上，北京时间7月30日晚，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔举行视频通话，双方围绕落实好中美两国元首北京会晤重要共识，就下一阶段中美双方保持经贸关系稳定、拓展务实合作、妥善解决彼此关切，进行了坦诚、深入、富有建设性的交流。

　　欧股市场：截止7月30日收盘，欧洲三大股指涨跌不一。

　　商品市场：截止7月30日收盘，国际油价下跌，COMEX黄金期货当月连续合约上涨。

　　日韩市场：截止7月31日8：30，日经225和韩国KOSPI集体大涨。

　　02 独家策略观点

　　投顾观点：A股宽基反抽失败、双创硬科技余震未止，外围利率风险落地但鹰派裂口仍在。建议避让高位松动科技硬件，顺应筹码迁徙。

　　1）盘面表现：硬件泄压，刚需捞底。

　　昨日A股三大指数低开下探、午后反抽、尾盘再落，两市放量至2.34万亿，超3600股收绿。早盘存储/端侧AI/CPO多杀多；午后白酒受直营提价催动，银行分红破纪录托举工建行新高，券商跨境支付穿插护盘，乳业零售、MLCC局部勾头。市场全天呈"权重大票托主板上沿、双创杠杆挤水分、消费金融接棒捞底"极致分化。

　　2）技术解析：沪指韧性凸显，双创颓势未改。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，沪指伴随190亿放量，虽短期均线空排、KDJ拐头下行，但3804点下影线凸显权重护盘韧性；创业板与科创50同样放量，MACD蓝柱放大、KDJ往下发散，表明高位科技抛压未尽。主板放量抗跌与双创放量下杀形成背离，印证资金正加速撤离高估值赛道。

　　3）资金聚焦：主力弃高就低，防御吸金、硬件失血。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，银行、白酒、乘用车分列主力净流入前三，大金融搭配必选消费构成昨日资金“避风港”；另一端通信设备、半导体、元件均现百亿级净流出，高位科技硬件抛压未见收敛。一进一出之间，资金向低估值蓝筹与内需防御腾挪的路径清晰。

　　4）综上所述，昨日A股宽基探底回抽再回落，沪指险守3800点关口，亏钱效应主导。盘面呈“权重托底、科技杀跌”的极致分化。激进者或仅可轻仓试错AI应用、MLCC等抗跌细分，规避接CPO/端侧AI等高位飞刀，以及脑机等退潮题材；稳健者或仍可坚守“哑铃”策略，静待跌停家数收敛、量能回归理性后再谋动。

　　03 板块机会速递

　　投顾观点：银行板块或正迎来“高分红锚定+低估值修复+避险资金抱团”的三重共振

　　银行（涵盖国有大行、股份行、城农商行、跨境支付/CIPS配套及金融IT服务）

　　关键词：6456亿分红托底+工建行历史新高+存量资金弃高就低

　　驱动逻辑：

　　1）红包创纪录，股息锚重估。41家A股上市银行2025年度累计派现6456.37亿元，连续三年刷新历史峰值，工行1105.93亿、建行1016.84亿稳站千亿梯队，板块中位股息率约4.9%，在成长杀估值时期，现金回报的稀缺性被重新定价。

　　2）权重逆势扛旗，技术面破顶。昨日银行板块逆势收涨2.43%，工行、建行盘中双创新高，浦发涨超4%，大行“盈利稳+不良缓降”的中报预期成资金避风港。

　　3）资金高低切，防御仓回补。昨日银行获主力净流入约24.6亿居全市场首位。

　　代表方向：关注ROE稳健的国有大行；中报改善预期强的股份行；区域信贷优质的城农商行；以及受益CIPS活跃的金融IT。

　　从盘面表现来看，银行板块短期持续震荡上行，截止昨日收盘，本周累计涨幅已达4.55%。在科技血崩背景下，稳健型可沿回踩不破短期均线节奏分批关注，忌追分时脉冲。

　　最后，今日有2只新股申购，超纯应材（301717）、国仪公司（688828）；另有1只转债上市，科博转债（113707）。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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