7月31日，市场早盘高开后震荡。量能明显放大，A股全市半日成交额1.8万亿元，较上个交易日放量3353亿元。盘面上热点快速轮动，全市场超4500只个股上涨。截至收盘，沪指涨0.76%，深成指涨3.16%，创业板指涨5.04%。

　　从板块来看，AI应用端爆发，中文在线、荣信文化、蓝色光标、易点天下20cm涨停。算力租赁概念持续拉升，美利云、云赛智联、宏景科技、利通电子等多股涨停。半导体产业链表现活跃，盛景微、盛剑科技涨停。机器人概念震荡拉升，中大力德、锋龙股份涨停。下跌方面，银行板块走势较弱，农业银行跌超4%。

　　消息面上，国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元，考虑到算力建设以企业投资为主，这将为民间投资创造巨大空间，我们将加强规划引导、要素保障等工作，为民间投资营造良好环境。

　　昨夜美股三大指数集体收涨，纳指涨2.78%，标普500指数涨1.66%，道指涨1.19%。

　　AI硬件股全线反攻，费城半导体指数大涨超8%，泛林集团大涨超17%，应用材料大涨超14%，AMD涨13%，台积电ADR、Arm涨超7%，阿斯麦ADR涨超6%。存储概念股大爆发，闪迪暴涨超25%，美光科技大涨超18%，SK海力士ADR大涨超17%，西部数据涨超14%，希捷科技涨超11%。

　　从消息面来看，“AI交易”反攻主要受三大事件的刺激：其一是，SK海力士会长崔泰源出手增持SK海力士普通股；其二是，亚马逊宣布上调今年的资本支出；其三是，AI对冲基金Situational Awareness的高杠杆爆仓，成为华尔街押注“AI交易”触底的最新信号。