AI取代新能源成储能第一场景，算力缺电引爆电池板块！

　　7月31日，三大股指齐涨，电池ETF招商（561910）盘中涨3.44%，成分股德福科技涨超13%，蔚蓝锂芯、科士达、多氟多、新宙邦跟涨。资金面上，电池ETF招商（561910）连续三日净流入，板块情绪修复显著。

　　消息面上，据媒体报道，国家能源局7月30日发布的《中国新型储能发展报告（2026）》带来强力催化。报告显示，截至今年6月底，全国新型储能投运装机规模达1.53亿千瓦/3.96亿千瓦时，同比增长61%。上半年新型储能投资增速高达74.3%，远超电网（13.5%）和充换电设施（21.8%）的增速，成为能源领域投资增长第一引擎。

　　需求向好导致供需紧张，钠电迎来产业化拐点

　　需求端的爆发正在从多个维度演绎。最值得关注的是AI算力对储能的拉动效应——今年2月，国内AI算力中心配套储能占比突破40%，首次超越传统新能源配储，跃升为储能第一大应用场景。大模型训练、智算集群扩张带来的算力用电负荷持续攀升，算电协同赛道凭借更高的电价承受能力和稳定的调节需求，成为储能企业争相布局的价值高地。

　　海外方面，欧盟签署协议，目标是三年内新增约45GW储能装机，到2030年达200GW；中国企业中标东南亚、欧洲、北美多个大单，全球储能系统集成商中国市场占有率攀升至76%。东吴证券预测，2028年全球储能装机将超1TWh，2026至2030年复合增速约30%。

　　技术端，钠离子电池落地迅速。宁德时代发布钠新电池并推出天恒钠电储能系统，与海博思创签署为期3年、总规模60GWh的钠离子电池储能战略合作协议，推动钠电迎来产业化拐点。

　　同时，华泰证券研报指出，全球储能电池行业库存自2025年5月的55.1GWh连续13个月下滑至2026年6月的28.5GWh，需求向好导致供需紧张。中泰证券数据显示，今年1-6月储能系统及EPC中标量达247.9GWh，同比增40.4%，大量招标待建项目将在下半年随盈利模式进一步理顺而加速释放。

　　业绩端的验证同样亮眼。宁德时代上半年储能电池系统营收532.61亿元，同比大增87.54%，储能电池出货量位列全球第一。龙头公司的强劲表现印证了行业从“主题预期”向“业绩成长”的切换逻辑。值得注意的是，“十五五”规划完善新型储能容量电价机制，各省份独立储能放电退减输配电费政策陆续推出，独立储能盈利障碍正逐步扫除，为装机放量提供了制度保障。

　　储能含量近六成，电池ETF一键打包产业链龙头

　　电池ETF招商（561910）跟踪的中证电池主题指数储能含量65%，钠离子电池含量超38%，包含阳光电源、宁德时代、国轩高科、先导智能、天赐材料等行业龙头。覆盖动力、储能、消费电子等电池产业链上下游。投资者可借道电池ETF（561910）[联接A：016019；联接C：016020]布局。