2026年7月31日，A股市场全天震荡拉升，三大指数集体收涨。截至收盘，沪指涨0.72%，深成指涨2.21%，创业板指涨3.06%。

　　题材方面，广告营销、机器人、IT服务等板块涨幅居前，银行、保险、能源金属等板块跌幅居前。主力资金上，半导体、元件、传媒等行业概念流入居前。

　　ETF方面，或受相关消息刺激，人工智能、机器人、芯片等相关ETF表现亮眼！

　　【AI相关行业增速保持在30%以上，机构：AI资本开支尚未见顶】

　　消息面上，7月31日国家发改委披露，上半年AI相关行业增速保持在30%以上。截至6月底，全国智能算力规模达去年同期的2.8倍，国产大模型全球总下载量突破100亿次，首个全国产10万卡AI超集群已正式投用，AI已成为经济增长的澎湃动力源。

　　浦银国际证券指出，整体看，下半年行业主线仍围绕AgenticAI带来的算力扩张、Token消耗增长与产业链盈利兑现展开，AI资本开支尚未见顶，存储与CPU高景气有望延续，材料与元器件涨价周期尚未结束。

　　相关ETF：创业板人工智能ETF国泰(159388)、创业板人工智能ETF招商(159243)、创业板人工智能ETF华夏(159381)、创业板人工智能ETF华安(159279)、创业板人工智能ETF大成(159242)

　　【DeepMind推出全新机器人人工智能模型，机构：机器人产业2026年有望开启倍数级增长】

　　消息面上，7月30日晚间，谷歌DeepMind发布博文，宣布推出一款全新的、面向机器人的人工智能模型，声称可使人形机器人能够协调全身动作。新模型名为Gemini Robotics 2，其能够让机器人在执行任务时完成行走、下蹲、操控物体等动作，并结合推理能力自主完成任务。

　　华源证券认为，人形机器人产业正从“0到1”的验证期全面迈入“1到10”的量产爬坡新阶段，2026年有望开启倍数级增长，物理AI将成为中长期的核心机遇。

　　相关ETF：机器人ETF万家(560630)、机器人ETF广发(159050)、机器人ETF易方达(159530)、机器人ETF国泰(159551)、机器人ETF嘉实(159526)

　　【头部企业继续加码算力基建的扩张节奏，机构：算力产业链仍处高景气区间】

　　消息面上，亚马逊将2026年资本支出预期从此前的2000亿美元上调至2200亿美元，谷歌母公司Alphabet亦将2026年资本开支指引上调至近2000亿美元，Meta、微软等巨头资本开支同样高增。即便市场波动担忧升温，头部企业加码算力基建的扩张节奏并未放缓。

　　中信建投证券指出，谷歌再度上调2026年资本支出指引，算力产业链仍处高景气区间。东吴证券表示，此前市场过度放大资本开支带来的短期现金流压力，却忽略云业务收入同步高速增长、海量在手订单两大核心支撑，AI投入拥有真实付费需求承接，并非无底线扩张。

　　相关ETF：科创芯片设计ETF永赢(589420)、科创芯片设计ETF易方达(589030)、科创芯片设计ETF天弘(589070)、科创芯片设计ETF国联安(588780)、科创芯片设计ETF浦银(589250)