成立满4年的国投瑞银产业转型一年持有期混合收益不佳，成立以来净值缩水三成，跑输同期基准收益40个百分点以上。包括该产品在内，基金经理施成旗下数只基金任职回报不理想。公司即将在8月中旬与投资者对簿公堂。

　　同花顺数据显示，国投瑞银产业转型一年持有期混合成立于2022年7月21日，业绩比较基准为中证800指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债综合指数收益率×20%。自成立至今年7月30日（下同），其A份额净值跌29.65%，跑输同期基准收益率42.02个百分点。该基金的管理费率为1.2%，截至去年年末，国投瑞银产业转型一年持有期混合收取管理费超过4000万元，而累计亏损约为4.4亿元。

　　该产品由国投瑞银基金的基金投资部部门副总监施成以及朴虹睿共同管理，后者于2025年1月被增聘。据天天基金网信息，施成的基金经理累计任职时间为7年又126天，现任基金资产管理总规模为88.95亿元，在管基金最佳任期回报为139.51%。

　　他旗下在管的其他5只产品中，国投瑞银产业升级两年持有混合A近4年半的任职回报为-18.57%，而同类产品同期平均收益率为12.9%；国投瑞银产业趋势混合A5年又53天的任职回报率为-19.29%，同类产品同期平均收益率为6.09%。他旗下也有产品任职回报较好，例如国投瑞银先进制造混合近7年半的任职回报率接近140%，同类产品同期平均收益率则不到85%

　　施成旗下产品在2020至2021年的新能源行业上行周期里表现亮眼，并被市场认为新能源赛道的投资代表性人物。不过，随着市场风格切换，其产品业绩下滑，对新能源的坚守引起不少市场争议。2025年以来，施成对旗下产品的持仓进行了调整，大幅减持宁德时代、阳光电源等传统新能源龙头，转向布局AI算力、半导体、机器人等赛道。2026年二季报显示，国投瑞银产业转型一年持有期混合二季度末的持仓侧重汽车、电力设备等板块，重仓股包括隆鑫通用、中集集团、吉利汽车、宁德时代、阳光电源等。

　　国投瑞银基金旗下部分产品近三年收益率跑输同期基准收益率10个百分点以上。据同花顺数据，国投瑞银产业转型一年持有期混合A的收益跑输同期基准30个百分点，国投瑞银进宝混合、国投瑞银产业趋势混合A至少跑输同期基准20个百分点；国投瑞银先进制造混合、国投瑞银精选收益混合A、国投瑞银港股通价值发现混合A、国投瑞银产业升级两年持有混合A与国投瑞银国家安全混合A至少跑输同期基准10个百分点。

　　同花顺数据还显示，国投瑞银基金管理规模从2024年年末的2788亿元下滑至2025年年末的2544亿元，今年上半年规模进一步下滑至2190亿元。权益基金规模方面，混合型基金与股票型基金2025年年末的规模合计为351亿元，同比增长逾3%；但今年上半年其规模下滑至281.61亿元，较2025年年末减少近20%。

来源为上海市高级人民法院官网

　　记者还注意到，今年8月14日上午，上海市虹口区人民法院新楼第四十一法庭将开庭审理张某龙起诉国投瑞银基金的证券投资基金交易纠纷案。今年1月，投资者李某以金融委托理财合同纠纷为由，向上海市虹口区人民法院起诉了国投瑞银基金，基金经理施成被列为共同被告。今年5月，投资者韩某以金融委托理财合同纠纷为由，向北京金融法院起诉了国投瑞银资本管理有限公司、国投瑞银基金。