当越来越多的企业开始部署大模型、智能体，作为数字基础设施底座的混合云，也迎来了新一轮增长周期。

　　IDC最新发布的《中国混合云/私有云市场跟踪，2025H2》报告显示，2025年中国混合云市场继续保持高增长态势，下半年市场规模达到1014.7亿元，同比增长22.7%，全年市场规模达到1451.7亿元，首次突破千亿元大关。IDC预计，2025—2030年，中国混合云市场仍将保持18.4%的年均复合增长率，到2030年市场规模有望达到3370.4亿元。

　　与此同时，市场格局也在发生变化。华为继续保持整体市场第一，中国电信位居第二，阿里巴巴排名第三，中国移动、腾讯、中国联通、浪潮、百度等企业持续扩大投入。

　　业界普遍认为，这不仅意味着我国政企数字化进入新的阶段，也意味着混合云产业正在经历近几年最大的一次竞争逻辑变化。通信分析师周桂军向记者表示，过去几年，混合云竞争更多围绕资源规模、数据中心建设、虚拟化平台以及基础IaaS能力展开，而随着大模型、生成式AI、智能体等新应用快速进入企业生产流程，企业采购混合云的关注重点已经发生明显变化——从“有没有云”转向“云能否支撑AI”。

　　值得注意的是，传统ICT厂商、运营商与互联网云厂商之间的边界正在快速模糊——运营商越来越像云服务商，而互联网云厂商则不断强化智算基础设施建设能力，一场围绕AI时代企业基础设施入口的新竞争已经全面展开。

　　IDC指出，当前混合云市场竞争已经从传统云平台、通用算力能力建设，全面转向智算基础设施升级，以及模型部署、数据治理、智能化运维等综合能力竞争。无论是算力调度、异构芯片适配，还是企业私有模型管理、数据安全治理，都将成为新的竞争焦点。

　　从“云平台”转向“AI基础设施”

　　如果说上一轮混合云建设解决的是企业IT系统“迁云”问题，那么这一轮针对的则是AI如何真正进入企业核心业务的问题。

　　周桂军表示，过去几年，大量政企已经完成ERP、OA、CRM等业务系统上云，传统云资源增量逐渐趋缓。而随着DeepSeek、通义千问、盘古、文心等大模型不断进入企业应用，企业开始面临新的挑战：模型训练需要更大的GPU算力，推理需要更加稳定的资源调度，多模型部署需要统一的平台管理，而企业数据又不能轻易离开本地数据中心。

　　这正是混合云重新进入高速增长周期的重要原因。

　　IDC数据显示，2025年下半年，中国混合云基础设施硬件市场达到459.1亿元，同比增长25.7%；平台软件及服务市场达到375.2亿元，同比增长20.7%；基础设施系统软件市场达到180.4亿元，同比增长19.9%。其中，智能体应用已经成为推动三个细分市场同步增长的重要动力。

　　业内普遍认为，AI时代企业采购混合云，实际上是在采购一套完整的AI基础设施。这套基础设施不仅包括GPU服务器、AI存储、高速网络，还包括模型管理平台、数据治理平台、AI开发平台以及统一运维体系。

　　中国信息通信研究院研报显示，近年来大模型产业化正在推动企业IT基础设施进入“AI Native”阶段，算力、模型、数据和应用将逐渐形成统一的平台能力，而混合云成为承载这一能力的重要形态。

　　Omdia电信产业分析师杨光认为，相比完全公有云，金融、能源、电力、制造、政务等行业由于数据安全、合规监管要求较高，更倾向于采用“公有云+私有云+边缘”协同部署模式。随着生成式AI不断深入企业核心业务，混合云将成为未来几年企业部署AI的重要基础设施形态。

　　因此，本轮混合云增长，本质上已不是传统云计算市场的延续，而是AI基础设施建设带来的新增需求。

　　华为和运营商快速崛起

　　相比几年前互联网云厂商占据主导地位，如今混合云市场正在呈现新的竞争格局。

　　IDC数据显示，在整体市场中，华为保持第一，中国电信位列第二，阿里巴巴排名第三，中国移动、腾讯、中国联通、浪潮、百度等厂商紧随其后。在基础设施硬件市场，华为保持领先；而在平台软件及服务领域，阿里巴巴保持优势，华为、中国电信紧随其后。

　　周桂军表示，这一变化反映的是企业客户需求正在发生转变。对于政企客户而言，大模型部署越来越强调自主可控、安全可信以及长期运营能力。相比互联网云厂商，ICT厂商和运营商长期深耕政企市场，在网络、安全、数据中心以及本地服务方面具有天然优势。

　　以华为为例，公开信息显示，其近年来围绕昇腾AI基础设施、鲲鹏计算体系、Cloud Stack混合云平台以及盘古大模型持续布局，逐渐形成从底层硬件到行业AI解决方案的全栈体系。

　　因此，周桂军认为，在国产算力快速发展的背景下，大量政企客户开始采用国产GPU建设智算中心，而芯片适配、集群调度、模型迁移、软件兼容等问题，也使企业更加倾向于选择能够提供“一站式交付”的厂商。

　　同时，运营商的快速崛起同样值得关注。周桂军指出，过去，运营商更多提供IDC、专线和基础云资源，如今其角色正在从传统网络服务商，转型为综合智算服务商。这一变化源于运营商独特的资源禀赋。一方面，其拥有覆盖全国的数据中心、骨干网络和边缘节点，可实现算力、网络与数据的协同调度；另一方面，长期服务政企客户积累了大量行业资源，在金融、能源、政府等领域具备较强的交付和运维能力。当企业部署大模型和智能体时，不仅需要GPU资源，更需要长期运营、安全保障和本地化服务，这恰恰成为运营商的重要优势。

　　在周桂军看来，这并不意味着互联网云厂商竞争力减弱，而是竞争方向发生了变化。如阿里云持续强化通义大模型和百炼平台，腾讯云依托混元大模型布局企业AI开发平台，百度智能云则围绕文心大模型推动行业智能应用落地。相比运营商和ICT厂商更强调基础设施能力，互联网云厂商则更加突出模型生态、开发工具链、AI应用框架以及开发者生态建设。

　　总体看来，AI时代正让三类厂商逐渐走向融合。未来竞争将不再是简单的“云厂商之争”，而是谁能够率先构建覆盖算力、模型、数据、安全、智能体及行业解决方案的一体化AI基础设施平台。

　　行业面临三大挑战

　　IDC预计，中国混合云市场在未来几年仍将保持较快增长。不过，在几位业内人士看来，在高速增长背后，行业也面临三大挑战。

　　一是智算资源供给仍存在压力。周桂军认为，当前企业AI部署大量依赖GPU及各类AI加速芯片，不同芯片之间的软件生态、开发工具链和兼容性仍需进一步完善。如何实现异构算力统一调度、提升资源利用率，仍是产业需要持续突破的方向。

　　二是数据治理成为决定AI落地效果的关键。目前，越来越多的企业发现，大模型能力本身并不是最大的瓶颈，真正限制AI应用规模化的是数据质量、知识管理、权限控制以及数据安全体系。因此，未来混合云竞争将越来越体现为数据治理能力的竞争。

　　三是行业应用仍需持续深化。在杨光看来，目前金融、制造、能源、电信、医疗等行业已率先开展AI部署，但大量中小企业仍处于探索阶段。未来如何降低部署成本、提升模型推理效率、形成标准化行业解决方案，将决定混合云市场能否进一步释放潜力。

　　不过，从长期来看，行业对于混合云的发展前景仍保持乐观。IDC方面指出，未来中国混合云产业将继续保持增长，但竞争焦点将不再只是市场份额。推动这一增长的不仅是传统数字化转型需求，更重要的是AI原生应用的持续普及。随着智能体从辅助工具逐渐演变为企业业务流程的重要参与者，未来企业IT系统将承载越来越多实时推理、智能决策和自主协同任务，混合云也将从数字基础设施进一步升级为智能基础设施。

　　IDC中国高级研究经理张犁则展望道，2025年随着云平台本土化的持续深化与智能体等AI应用的规模化落地，中国混合云市场将形成“本土化云平台建设和扩容为基础，AI应用需求持续高速增长为动力”的总体趋势。

　　可以预见，未来五年，中国混合云市场的竞争，将不再是谁拥有更多的数据中心，也不再是谁提供更便宜的云资源，而是谁能够率先构建起面向AI时代的新型基础设施体系，帮助企业把算力真正转化为生产力，把模型真正转化为业务价值。