今日提示

　　·第五届CCF量子计算大会暨大湾区量子科学论坛将于8月3日至5日举行。

　　·2026年中国（格尔木）锂业大会暨第四届锂电新能源发展大会将于8月3日至5日举行。

　　·港股下调最低涨跌价位第二阶段将于8月3日生效。

　　·欣天科技8月3日复牌，公司控股股东、实际控制人拟变更。

　　·贝肯能源8月3日复牌，公司控股股东、实际控制人拟变更。

　　·交大昂立8月3日停牌1天，8月4日复牌并被实施其他风险警示，简称变更为“ST交昂”。

上证精选

　　·央行8月1日召开2026年下半年工作会议。会议明确，继续实施好适度宽松的货币政策，综合运用并适时调整货币政策工具，发挥好两项支持资本市场货币政策工具的作用。

　　·国家外汇管理局8月1日以视频形式召开2026年下半年外汇管理工作交流会。会议提出，推动多方合作降低中小微企业汇率避险成本，综合施策维护外汇市场稳定。

　　·7月制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，比上月下降1.1个百分点。7月非制造业商务活动指数为49.0%，比上月下降1.2个百分点。

　　·财政部发布数据，1月至6月全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降2.0%，利润总额同比增长2.4%。

　　·金融监管总局、中国人民银行、中国证监会、财政部近日联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》。

　　·全国社保基金理事会8月1日发布的报告显示，2025年地方养老基金投资收益额1420.71亿元，投资收益率5.76%。

　　·第十二批国家组织药品集采31日在上海开标，产生拟中选结果，65种药品采购成功。

　　·《国务院关于出境入境管理的规定》7月31日公布，自2026年9月15日起施行。

　　·7月北京二手住宅网签总量14037套，同比上涨9.8%。前7个月，北京二手房成交量超10万套，创近五年新高，同比上涨约6%。

上证聚焦

　　○四个核电项目获核准预计投资1700亿元

　　7月31日召开的国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。会议指出，要按照全球最高安全标准建设和运营核电机组，压实有关单位主体责任，加强全链条全领域安全监管，务必确保核电安全万无一失。据了解，此次获批的新项目分别是浙江金七门核电二期工程（3、4号机组），广东太平岭核电三期工程（5、6号机组），辽宁庄河核电一期工程（1、2号机组），山东莱阳核电一期工程（1、2号机组），共计8台新机组。

　　受访专家表示，这是2026年度首次核电项目核准，也是“十五五”时期核准的首批核电项目。作为清洁稳定的基荷电源，此次核电新项目的核准与建设是落实“十五五”规划纲要中“非化石能源十年倍增行动”的关键举措，也标志着我国核电建设逐渐步入大规模、批量化、常态化建设态势。单台国产百万千瓦三代核电机组投资额约200亿元，此次核准新项目的总投资预计将超过1700亿元。投资具有显著的乘数效应，按估算，1700亿元直接投资可带动相关产业链总产出约5000亿元。

产业情报

　　○工业绿色低碳发展“十五五”规划出炉

　　工业和信息化部7月31日印发的《工业绿色低碳发展“十五五”规划》提出，到2030年，产业结构和用能结构进一步优化，工业领域二氧化碳排放量达到峰值，能源资源利用效率稳步提升，绿色能源应用比例显著提高，绿色制造和服务体系更加完善，绿色低碳产业竞争优势巩固提升。健全工业资源循环利用体系，按照分类施策、突出重点的思路，提出推动再生资源高效高值利用、加强大宗工业固废规模化多元化利用、加快构建新型固废综合利用体系、推动水资源节约集约利用等相关任务。

　　湘财证券认为，环保产业政策端已由主题催化转向刚性约束，叠加现金流修复与新成长催化，行业“β”改善趋势明确。“十五五”碳达峰、固废治理及数字监管政策持续推进，资源化、降碳、危废及监测信息化等领域需求有望加速释放。受益于碳市场扩容、CCER机制完善及绿色产业政策推进，再生资源、绿色燃料、绿氢等方向盈利约束持续改善，成长空间进一步释放。

　　相关公司方面，高能环境今年上半年净利润实现显著增长，资源循环利用板块覆盖14种金属，已形成电解铜、电解铅、贵金属、铂族金属及镍基产品等多品类产能布局。飞南资源持续深耕“城市矿产”资源，专注于有色金属类危险废物处置及再生资源回收利用业务。

　　○亚马逊股价大涨15.2% 云业务高速增长

　　7月31日，亚马逊（AMZN）股价大涨15.2%，创2012年以来单日最大涨幅，收盘报271.58美元/股，总市值接近2.93万亿美元。公司发布的2026年二季度财报显示，公司业绩、盈利双双跑赢预期，AWS云业务营收增速创18个季度新高。公司上调2026全年资本开支指引，并对AI长期万亿营收空间给出乐观判断：AI算力供不应求趋势仍将持续，供给缺口或将延续至2028年。

　　开源证券认为，云服务需求与推理算力需求持续增长，云计算高景气延续。AI商业化及应用场景拓展，随多模型能力持续提升、Agent技术与应用生态快速成熟，token消耗量有望延续高速增长，推理需求有望带动云计算行业摆脱低价内卷，供给端DRAM价格与产能紧约束，CPU、服务器等成本同步上行，共同推动云计算进入以AI算力溢价为核心的新阶段。

　　相关公司方面，深信服积极打造云计算基础设施，超融合产品长期位列国内市场份额前三。顺网科技拥有超330个节点机房的高效协同的分布式算力网络，为近82万终端提供服务，可运营算力规模达5.3万路，已经形成从技术研发到场景落地的全方位服务体系。

公司新闻

　　○兆易创新拟使用自有资金或自筹资金以集中竞价交易方式回购A股股份，回购金额不低于10亿元（含）、不超过20亿元（含），回购价格不超过750元/股。回购股份将全部用于注销并减少注册资本，回购期限自股东会审议通过之日起6个月内。

　　○中创智领拟使用公司自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购A股股份，回购金额不低于3亿元且不超过4亿元，回购价格不超过21元/股。此次回购的股份中，50%用于注销并减少注册资本，50%用于未来实施股权激励或员工持股计划。回购期限自公司股东会审议通过之日起12个月内。

　　○天安新材拟以3000万元至6000万元自有资金及自筹资金，通过集中竞价交易方式回购股份，回购价格不超过18.68元/股。部分回购股份用于维护公司价值及股东权益，剩余用于股权激励或员工持股计划，未在规定期限转让完毕将注销。

　　○奥飞数据披露半年报，公司2026年上半年实现营业收入14.69亿元，同比增长27.95%；归母净利润1.97亿元，同比增长123.64%。公司称，随着公司已交付智算中心上架率的持续提升，单位折旧摊销成本和财务费用得到摊薄，公司净利润的增长开始提速。

　　○一博科技发布半年报，公司2026年上半年实现营业收入7.09亿元，同比增长41.63%；归属于上市公司股东的净利润6382.93万元，同比增长1561.55%。公司近年投入运营的PCB板厂等订单增长势头良好。

　　○富瀚微（300613）预计2026年半年度净利润为2.7亿元至3.50亿元，同比增长1073%至1420%。其中，二季度营业收入和归母净利润双双创下单季度历史新高。2026年上半年，全球电子业经历了存储价格大幅上涨，其他各类上游原材料（包括PCB、电阻电容等）也出现供应紧缺及价格上涨的情况，公司对产品价格进行了上调。公司三大业务板块销售数量大幅增长。

　　○铭普光磁拟定增募资不超过12.83亿元，用于高速光模块智能制造项目、高速光器件及高端无源器件产业化建设项目、高速光芯片智能制造项目并补充流动资金。

　　○宏桥控股拟定向增发募集资金总额不超过120亿元，用于风电项目、光伏项目、铝深加工项目，以及偿还银行贷款和补充流动资金。

　　○实朴检测拟在全资孙公司无锡实朴检测下新设全资项目公司，以自有资金或自筹资金1亿元投资电子级高纯红磷项目。

　　○奥海科技通过子公司智新控制与武汉经开区管理委员会签订投资协议，由智新控制独家出资在武汉经开区投建智新控制研发中心及生产基地项目，进一步夯实公司在新能源汽车控制系统的领先地位，并布局AI智算基础设施与具身智能机器人赛道。项目预计总投资约5.7亿元。

　　○中国核电公告称，经国务院常务会议审议，决定对已经纳入国家规划且经过全面安全评估审查的辽宁庄河核电项目1号、2号机组和浙江金七门核电项目3号、4号机组予以核准。两项目本期工程均建设2台“华龙一号”压水堆核电机组，目前正有序推进开工前准备工作。公司旗下中核大唐庄河核电、中核（象山）核能分别作为核准工程的业主单位，负责项目投资、建设及运营管理。

资金观潮

　　○7月股票型ETF净流入近4800亿元

　　在过去一个月的震荡行情中，大量资金借道ETF进场扫货。Wind资讯显示，7月股票型ETF净流入近4800亿元，创下股票型ETF月度净流入纪录。

　　从资金流向看，宽基ETF重获资金青睐。具体到ETF产品，科创50ETF华夏净流入402.87亿元，沪深300ETF华泰柏瑞净流入347.38亿元，创业板ETF易方达净流入338.41亿元。中证1000ETF南方、中证500ETF南方、A500ETF华泰柏瑞、中证1000ETF华夏、上证指数ETF富国、科创50ETF易方达等净流入均超百亿元。此外，多只行业主题ETF也获资金青睐。其中，科创半导体ETF华夏净流入299.27亿元，半导体设备ETF国泰净流入103.19亿元，半导体设备ETF易方达、科创半导体设备ETF华泰柏瑞、科创芯片ETF嘉实等净流入均在60亿元以上。

　　金信基金基金经理刘尚表示，从产业基本面来看，市场开始更加关注AI投入能否转化为收入、现金流和真实需求。对资本市场而言，这意味着科技板块可能由普涨转向分化，但并不等同于产业趋势结束。在AI模型持续迭代、海外云服务商资本开支保持高位、应用场景不断扩展的背景下，科技板块的修复基础依然存在，对后续行情保持积极判断，同时理性看待反弹过程中的正常震荡与结构分化。

　　○机构席位净买入蓝色光标

　　7月31日交易公开信息显示，蓝色光标获机构席位净买入3.21亿元，占总成交额比例3.76%。

　　中航证券研报表示，公司AI战略全面升级至“AI 2.0”阶段，核心进展包括：一是BlueAI智能营销平台覆盖策略、创意、投放、运营全链路，基于大模型技术构建AI营销操作系统；二是AI Agent（人工智能体）矩阵推出多款垂直领域Agent，实现从“人+工具”到“AI自主执行”的跃迁，覆盖Claude、DeepSeek等主流大模型；三是AIGC（人工智能生成内容）内容生产广泛应用于创意素材、文案、视频等领域，大幅提升内容生产效率；四是AI+出海深度融合，将AI能力融入出海广告投放全流程，优化ROI（投资回报率）表现。伴随AI Agent商业化落地及AIGC渗透率提升，公司有望从传统广告代理向“AI驱动的智能营销平台”转型，打开估值重塑空间。

　　○机构席位净买入昆仑万维

　　7月31日交易公开信息显示，昆仑万维获机构席位净买入4.58亿元，占总成交额比例7.55%。

　　中邮证券研报表示，AI业务进入商业兑现阶段，多模型能力突破有望加速价值释放。技术层面，公司围绕视频生成、音乐生成、基座模型及世界模型四大方向持续深化布局，视频模型SkyReels-V4、音乐模型Mureka V8等产品在国际评测中表现领先，Skywork系列模型在数学推理、代码生成及多模态能力方面持续突破，整体研发实力持续获得验证。此外，公司投资的AI算力芯片企业艾捷科芯于2026年4月完成5.5亿元融资，投后估值超过40亿元。本次融资有助于增强艾捷科芯资本实力与研发能力，有望加快其产品开发及产业化进程，并完善公司在“模型+应用+算力”领域的产业协同布局，为公司后续AI业务持续迭代升级及商业化规模扩张提供进一步保障。

　　○7月31日交易公开信息显示，机构席位净买入利欧股份、九安医疗、麦格米特、通源石油、奥比中光等公司。

机构调研

　　○炬芯科技（688049）表示，搭载公司第二代存内计算NPU的SoC将于今年正式流片，相较第一代存内计算NPU，第二代技术大幅提升算力，支持更大模型规模，且在能效比、利用率和量化精度方面实现全方位优化，预计明年可实现多品牌、多品类规模化导入，随着公司研发工作的推进，公司端侧AI芯片应用场景将逐步拓展至音频以外市场领域，进一步夯实公司在端侧AI、低功耗计算领域的核心技术壁垒，提升公司产品市场竞争力。随着终端产品的持续量产上市以及下游多家客户多种产品的不断立项导入，来自端侧AI处理器芯片的营收将持续提升。

　　○日月股份表示，公司于2025年启动高温合金项目，同年下半年与相关科研院所达成合作、共建研发中心，正式开启产业化布局。按照规划，公司计划在2026年按既定计划有序推进场地建设、设备安装调试等环节，年内完成小批量产线调试安装及试生产工作，稳步推进产业化落地。该项目是公司发力高端装备核心材料、坚持自主创新的重要布局。公司高温合金产品主要应用于航空、燃气轮机、能源等领域。