新华财经北京8月3日电五大信披媒体摘要如下：
中国证券报
·北交所半年报启幕多股预喜高景气赛道发力
7月31日，太湖雪与爱伦医疗率先交出上半年成绩单，成为北交所首批披露半年报的公司。两家企业均实现营收与净利润双增长，展现出不同赛道的增长韧性。与此同时，截至8月2日，已有国航远洋、安达科技、鸿仕达、汉维科技等多家北交所公司发布业绩预告，扭亏为盈与高增长案例频现，北交所半年报行情渐入佳境。
·第12批国家药品集采开标多家上市公司产品拟中选
8月2日晚间，科伦药业、华东医药等多家上市公司披露第12批国家组织药品集中带量采购产品拟中选情况。7月31日，第12批国家组织药品集中带量采购开标产生拟中选结果。本次集采覆盖65款临床常用药品，规则层面再度优化升级，行业竞价更趋理性。企业普遍认为，此次拟中选以及后续签订采购合同并实施，将进一步扩大相关产品的销售，提高市场占有率，提升公司品牌影响力。分析人士认为，当前集采已常态化推进至第12批，对二级市场的边际冲击已显著钝化，叠加当前头部公司创新收入占比持续提升，对于成功实现从仿制药向创新跃迁的公司，仿制药集采对其报表影响将逐年走弱。
·游戏与传媒主题ETF领涨机构提示均值回归机遇
上周，游戏与传媒主题ETF涨幅居前，软件、金融科技等主题ETF亦有不俗表现。但科技板块持续震荡，芯片主题ETF在多个交易日回调显著。在万家基金的基金经理黄海看来，极致的分化往往孕育着均值回归的机会。当资金高度集中于单一赛道、市场情绪被趋势裹挟之际，反而看到了另一侧的历史性机遇。随着诸多优质消费股、顺周期个股估值大幅下行，适合长期布局的绝对底部已然显现——部分品牌消费品公司的估值已回到历史极低分位，股息率超过无风险利率300BP，这意味着市场已将其视作“永续衰退”的资产定价，而其品牌壁垒与现金流创造能力并未发生真正的折损；部分顺周期个股在行业出清后供给格局显著改善，具备了扎实的安全边际与向上弹性。
上海证券报
·8月A股或进入修复时间窗口配置回归基本面定价逻辑
上周，A股整体呈现震荡分化格局，三大指数全周涨跌幅不一。经历了7月的波动后，券商策略展望报告普遍认为，政策层面近期释放出较为明确的稳增长信号，叠加企业盈利修复与流动性适度宽裕的支撑，市场进一步下探空间有限，8月A股或将进入行情修复的有利时间窗口。中信证券建议投资者增配能化、有色、非银和创新药等品种，科技板块内部需要借反弹优化持仓结构，重新回归基本面、产业地位和中长期盈利能力的定价逻辑。
·从券商调研看下半年投资机遇：硬科技与消费板块双向布局
7月，券商调研频率维持高位。数据显示，当月累计有158家券商合计开展了2751次调研，覆盖513家上市公司。从行业分布看，电子、机械设备、基础化工、医药生物、电力设备稳居调研榜单前五。硬科技公司依然构成券商调研的基本盘，家用电器、农林牧渔、食品饮料等大消费板块的关注度出现边际升温。
·实探深圳华强北：显卡价格快速上涨
继内存、硬盘价格上涨后，电脑硬件市场又迎来新一轮价格波动。近日，记者走访深圳华强北市场发现，7月底以来，消费级显卡价格快速上涨，部分热门型号数日内涨价数百元，高端型号涨幅达到千元级别。多位受访商家及券商分析师认为，此轮显卡涨价主要由显存等上游核心物料成本上升所致。与此同时，部分AIC厂商暂停批量出货，渠道现货供应趋紧，进一步加剧了显卡价格波动。此外，经历此前内存涨价带来的库存压力后，华强北商家普遍采取订单驱动的采购方式，不愿贸然囤货。
经济参考报
·更大力度扩内需下半年宏观政策重点划定
相关部门将以更大力度、更实举措有效扩大国内需求。记者日前从国家发展改革委举行的新闻发布会上了解到，扩大内需战略实施方案（2026-2030年）正抓紧研究制定；投资方面，将抓住三季度施工旺季，加快8000亿元新型政策性金融工具资金投放使用，加快专项债发行使用；消费方面，将重点挖掘服务消费潜力，推动智能产品消费。
·消费电子产品价格显著上涨高价格局料将延续
2026年以来，从手机到电脑，消费电子市场正经历一轮由存储芯片驱动的全面涨价。OPPO、vivo、苹果、微软等主流品牌先后调价，主流中端手机机型普遍提价300至1000元，部分专业数码产品涨幅超过3000元。行业普遍认为，此轮涨价核心是AI算力需求爆发“虹吸”先进存储产能，各大存储厂商将多数产能投向高附加值AI存储，消费级供给收缩，存储价格暴涨直接传导至终端。对于后续走势，机构研判出现一定分歧——多家机构判断高价格局至少延续至2027年，也有观点认为价格见顶时间可能早于预期。
·“时空智能”打开万亿级市场空间
当人工智能从虚拟网络空间走向物理世界，一场以“通导遥算”一体化为底座的产业变革正加速演进。时空信息已然跳出传统测绘行业的工具属性，成为支撑新质生产力发展的关键新型基础设施。从农业产值倍增、城市精细治理，到文旅数字升级、深空探测突破，时空智能技术正加速落地千行百业，打开万亿级产业新空间。
证券时报
·头部车企销量K型分化 “牌桌淘汰赛”窗口逼近
传统车企和造车新势力近日陆续交出下半年首月成绩单（销量或交付量）。7月虽为传统汽车销售淡季，但仍有头部新势力冲破天花板，腰部则在3万辆阵营“混战”，也有一些车企产销下滑，共同勾勒出行业加速分化的竞争格局。业内认为，传统淡季叠加上半年冲量透支，汽车市场正在回归真实需求，这会加剧车市的结构性洗牌。众车企必须面对的课题是，随着分化的空前加剧，一场喊了多年的淘汰赛预演窗口，真的越来越近了。
·股票ETF7月吸金超4700亿元宽基产品成为绝对主力
7月，A股市场出现大幅回撤，但股票ETF却迎来大规模资金涌入。整体看，股票ETF中的宽基ETF和行业主题ETF合计吸金超4700亿元。其中，宽基指数ETF成为资金买入的绝对主力，跟踪沪深300、中证A500等核心宽基指数的ETF均获大幅加码，跟踪科创50、中证1000和创业板指等宽基ETF也呈现多点开花态势。行业主题ETF方面，跌幅较大的半导体ETF上演越跌越买态势，反弹较多的港股科技ETF则呈现越涨越卖态势，可以看出资金抄底与止盈操作同时存在。其他资产方面，货币、商品及可转债ETF获得资金增配，信用债、利率债和跨境ETF则出现资金净流出。
·知名基金经理扎堆参与定增医药赛道有望迎来结构性机会
科技板块高位震荡之际，此前持续低迷的医药赛道迎来“估值修复”。数据显示，截至7月末，多只创新药ETF自年内低点反弹逾20%，合计吸金超百亿元，医药主题主动权益基金最高涨幅更超35%。此外，朱少醒、谢治宇等多位知名基金经理近期密集现身医药股定增获配名单，强化了市场对医药板块的关注。展望后市，机构认为，医药有望成为下半年市场的结构性主线之一，创新药和CXO（医药外包服务）等核心方向值得关注。
证券日报
·高端算力价格持续上行多家上市公司布局“词元工厂”
今年，算力网首次与水网、新型电网、新一代通信网等并列，纳入“六张网”重大部署，为进一步筑牢中国式现代化行稳致远的战略底座提供坚实支撑。在政策红利与行业模式变革驱动下，算力产业正迎来从“堆硬件”到“卖词元”的关键转变。据记者梳理，今年以来，已有润建股份有限公司、厦门弘信电子科技集团股份有限公司、行云科技股份有限公司、南威软件股份有限公司等10多家上市公司宣布探索“词元工厂”业务。
·光伏企业从“拼价格” 向“拼质量”转变
光伏行业整治“内卷式”竞争持续深化。近日，国家市场监督管理总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导。不久前，在国家市场监督管理总局、工业和信息化部指导下，由中国光伏行业协会牵头编制的团体标准《光伏行业成本核算模型通则》正式发布。“这标志着光伏行业遏制低价竞争已从行业自律迈入标准化监管阶段。”西安工程大学产业发展和投资研究中心主任王铁山表示，这对推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变，促进行业高质量发展具有重要积极意义。
·7月份私募机构调研热度攀升科技仍是关注焦点
据私募排排网数据统计，7月份，共有690家私募机构参与A股上市公司调研，覆盖29个申万一级行业中的294只个股，合计调研次数达到1578次，较6月份增长4.78%。从行业分布来看，电子行业的受关注度遥遥领先。7月份私募机构调研集中于四大申万一级行业，调研次数均突破百次。其中，电子行业以被私募机构610次（含68只个股）的成绩位居首位，占私募机构调研总次数的38.66%。机械设备、通信和计算机行业紧随其后，被私募机构调研次数分别为175次、137次和136次。科技属性较强的四个行业合计被调研超千次，折射出私募机构对科技主线的持续聚焦。
