大家好，今天是2026年8月3日星期一，欢迎来到今日投资机会！

　　01 全球市场观察

　　投顾观点：外围市场呈现分歧，美股亚马逊涨超15%，A股相关产业链或将受益

　　美股市场：截止7月31日收盘，美股全线上涨。消息面上，特朗普表示，在伊朗及其他中东国家告诉他，各方正在推动达成协议后，美国将暂缓对伊朗发动新一轮打击。

　　欧股市场：截止7月31日收盘，欧洲三大股指涨跌不一。

　　商品市场：截止7月31日收盘，国际油价上涨，COMEX黄金期货当月连续合约下跌。

　　日韩市场：截止8月3日8：30，日经225和韩国KOSPI集体下跌。

　　02 独家策略观点

　　投顾观点：A股迎来普涨修复，资金高低切换特征显著。硬科技超跌反弹需警惕内部分化，AI应用端接力迹象显现，后市重点聚焦反弹延续性与结构分化。

　　1）盘面表现：科技修复，应用接力。

　　上周五A股受海外半导体与AI链爆拉外溢，三大指数大幅高开，双创一度冲高（科创50盘中近+9%、创业板指盘中超+6.7%）后午后涨幅持续收窄，全天呈“高开—冲顶—回落”，三市放量至2.56万亿，近4700股收红，赚钱效应明显回暖。

　　2）技术解析：沪指量价配合良好，双创超跌启动修复。

　　数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，沪指放量812亿，短期均线趋于收敛，MACD蓝柱萎缩且KDJ向上发散，显示权重托底有效，3800点支撑夯实，市场情绪回暖；创业板与科创50虽仍处空头排列，但MACD蓝柱缩短，KDJ呈金叉或超卖拐头迹象。这表明高位科技杀跌动能衰减，虽抛压未尽但已具备反抽条件。

　　3）资金聚焦：主力回流硬科技，防御板块遭冷遇。

　　数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，主力资金风向出现显著切换，大举回流科技硬件与AI应用端。半导体、元件及传媒板块获主力大幅净流入，成为驱动指数反抽的核心引擎；反观化学制药、电池及银行等防御性板块则遭遇资金净流出。这一“攻守转换”印证了市场风险偏好的快速修复，科技线的超跌反弹行情或已展开。

　　4）综上所述，上周五A股高开冲顶回敛、双创留长上影，属外围映射的分歧型反抽。激进型投资者若参与科技方向，可考虑具备真实业绩支撑与产业催化的核心标的，采取分批低吸策略，不见右侧企稳信号不轻易博弈；稳健型投资者可继续依托高股息、低估值的红利资产作为底仓，平滑波动。

　　03 板块机会速递

　　投顾观点：AI应用板块或正迎来“商业化兑现+海外映射重估+存量资金弃硬就软”的三重共振

　　AI应用（涵盖AI办公、AIGC内容、出海营销、政企数字化及端侧轻量化应用）

　　关键词：微软Azure AI增量验证+AI应用全线爆发+资金弃硬就软

　　驱动逻辑：

　　1）业绩兑现提速，估值重估启动。大模型赋能To B、To C产品持续落地，AI应用作为产业兑现业绩的最终环节，弹性空间充足。

　　2）放量领涨，资金主攻方向确立。上周五AI应用板块全线爆发，十余只个股封上涨停。相比上游硬件，应用板块前期调整充分、估值消化到位，叠加产业落地提速，成为资金主攻方向。

　　3）政策托底+技术降本，打开渗透空间。“十五五”规划将AI定为新质生产力核心引擎，下半年政企AI采购集中落地；同时千亿参数大模型成本大幅下降，端侧算力普及直接降低企业使用门槛，中小企业轻量化AI工具批量上线，付费渗透率快速爬坡。

　　代表方向：关注AI办公与政企通用AI；AIGC内容与出海AI营销；跨境AI营销龙头；以及受益算力租赁政策的算力网络标的。

　　从盘面表现来看，AI应用板块短期情绪占优，成为当下短线资金博弈焦点。激进型投资者可考虑在盘中回踩不破短期均线时小仓位试错，切忌追高日内大幅冲高个股，并对可能的一日游风险保持警觉。

　　最后，今日有1只新股申购和1只转债申购，杰理科技（920138）、天脉转债（123279）；另有1只新股上市，聚仁新材（920258）。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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