中信证券研报表示，7月以来，海外和国内多因素共振导致A股科技板块经历了一轮调整。经历本轮深度调整后，目前综合量价和情绪指标以及相关事件，指数已处于底部区间。展望后市，产业趋势支撑下科技板块的市场主线地位并未动摇，但考虑到公募基金的科技持仓占比达到历史极值，类似上半年的普涨扩散很难重演，预计下半年的投资逻辑将转向高度聚焦。看好受益于AI需求带动、技术迭代等逻辑的高壁垒材料环节（尤其是处于上行周期初期的细分材料），重点推荐份额领先、订单饱和、能够持续兑现利润的核心新材料标的。