进入8月，券商最新金股名单陆续出炉。

　　券商中国记者发现，从行业分布来看，电子行业金股数量虽仍居首，但占比大幅下降；医药生物、有色金属板块热度显著抬升，非银金融、食品饮料也有所增加。展望后市，随着市场进入中报密集披露期，机构普遍认为，业绩确定性将成为8月选股的关键标尺。

　　7月双创指数大幅回调，券商金股收益率也出现较大回撤，不少人气金股大幅下跌。从个股涨幅来看，华泰证券推荐的锐捷网络以46.67%的月度涨幅，登顶7月最牛金股。

　　8月金股名单出炉，医药、有色人气升温

　　进入8月，新一期券商金股名单陆续出炉。从已披露的金股组合来看，行业分布格局出现显著变化：电子行业的金股数量虽然仍居榜首，但占比较7月大幅下降；与此同时，医药生物、有色金属板块热度显著抬升，非银金融、食品饮料行业的金股数量也显著增加。

　　从个股热度来看，药明康德入围7家券商的金股推荐名单，成为8月“人气王”。

　　国信证券认为，药明康德为全球一体化CRDMO（合同研究、开发与生产一体化平台）龙头，全产业链构筑客户壁垒，在手订单充足支撑业绩稳健，前瞻布局多肽、ADC（抗体偶联药物）等高景气赛道，当前估值不到20倍。

　　宁德时代获得不少于6家券商集体看好，位居热度榜第二。

　　浙商证券认为，宁德时代全球动力电池份额持续提升，电池系统产能利用率保持高位，订单和流动性表现稳健。随着下半年进入排产旺季，公司作为头部电池厂有望充分受益需求放量，业绩增长具备较强确定性。

　　此外，中际旭创、紫金矿业、中芯国际、优然牧业均获得不少于3家券商共同推荐。其中，中际旭创获山西证券、西部证券等推荐，机构认为公司完成港股IPO后，A股折价压制因素有望解除，8月海外AI产业链有望迎来密集催化，公司作为全球光模块龙头深度受益于AI算力需求爆发。紫金矿业则获光大证券、银河证券、西部证券等券商共同推荐，西部证券认为公司金、铜、锂三轮驱动，抗周期属性与成长力双重强化。

　　从行业分布看，电子行业仍是8月金股数量最多的行业。中芯国际、北方华创、盛科通信-U、澜起科技、兆易创新、安克创新等个股均入选部分券商金股名单。

　　有色金属及医药生物板块热度飙升。有色金属板块中，紫金矿业、西部矿业、博迁新材、天山铝业、中国宏桥、洛阳钼业、金钼股份等个股获得推荐；医药生物板块中，药明康德、科伦博泰生物、百利天恒、信达生物、威高血净、百济神州、康方生物等个股均获券商推荐。机构认为，医药创新药及产业链底部已确立反转趋势，8至9月有望迎来业绩和临床数据共振行情。

　　此外，非银金融板块的中国太保、中国财险、华泰证券、广发证券、中信证券、招商证券等个股受到券商青睐；食品饮料板块中，优然牧业、燕京啤酒、现代牧业、东鹏饮料、安井食品等个股获入选金股名单。

　　7月最牛金股上涨46%

　　回顾7月，A股整体震荡回调，沪指单月下跌约6.4%，双创指数大幅回调，市场情绪有所降温。

　　从金股的个股表现来看，每市APP数据显示，7月涨幅最大的金股是华泰证券推荐的锐捷网络，单月上涨46.67%；华西证券推荐的妙可蓝多紧随其后，涨幅达44.03%；开源证券推荐的西部矿业上涨41.64%。此外，紫金矿业（获光大证券、西部证券、中国银河联合推荐）7月涨幅也超过30%。

　　部分被券商扎堆推荐的科技板块人气金股遭遇大幅回调。例如，7月获10余家券商共同推荐的中际旭创跌幅约29%，海光信息跌约25%，中国巨石跌幅更是高达48%。

　　也有部分人气金股表现稳健。被10家券商集体看好的药明康德7月逆势上涨3.15%；获5家券商共同推荐的科伦博泰生物、腾讯控股，当月涨幅均超过10%。

　　从券商金股组合的整体表现来看，7月收益率大幅回撤，仅4家券商金股组合跑赢沪深300指数（当月下跌7.86%），分别是华西证券、中泰证券、长城证券和西部证券。其中，华西证券金股组合以5.34%的月度收益率位居第一。

　　券商看8月：震荡整固中布局业绩主线

　　展望8月，多家券商策略首席认为，市场在经历7月震荡调整后，进入中报密集披露期。科技板块中长期主线地位不变，但趋势性行情可能仍需等待，再平衡与均衡配置成为主流建议。

　　中国银河证券策略首席分析师杨超认为，随着7月恐慌情绪集中释放，资金正从极致抱团的AI赛道向防御性板块迁移。8月市场重心在于政策与业绩双重验证，或呈弱势震荡上行格局。AI板块经历回调后分歧短期难以收敛，建议采取哑铃型策略：AI产业趋势未逆转，但行情将从普涨转向业绩分化，需精选盈利确定性强、景气度能维持的标的；同时，随着科技筹码出清，红利资产仍具有较高配置价值。

　　中泰证券策略首席分析师徐驰认为，科技仍是市场主线，且已进入可积极布局的“击球区”。随着海外扰动逐步收敛，国内政策托底下指数无系统性下行风险，大级别风格切换可能性较低。配置上，科技板块聚焦半导体设备及低位存储等业绩确定性强的核心资产；非科技领域围绕出口强逻辑，关注化工、电力设备等受益海外需求韧性的细分赛道。主题方面，关注厄尔尼诺对农林牧渔的催化，以及非银板块在稳市背景下的交易性机会。

　　国联民生证券策略首席分析师邓宇林认为，当前市场波动率高位震荡，后续或进入企稳观察阶段。8月是全年第二个景气交易窗口，景气度将继续驱动行业分化，科技仍有驱动力，传统行业短期韧性偏强，仍是防守优选。从历史经验看，政治局会议后市场可能重回科技主线。当前高景气方向稀缺，主要集中在AI硬科技、新能源及部分周期行业，调整后仍有上行动力，但突破性趋势行情可能仍需等待。

　　光大证券策略首席分析师张宇生认为，8月市场或继续震荡整固，财报季建议关注以硬科技为代表的三条景气主线：硬科技方面关注电子、通信、国防军工；出口链关注电力设备、机械设备；上游资源品关注有色金属、煤炭、石油石化、基础化工。高景气仍是配置核心，且不仅限于科技领域，出口链、资源品基本面也有望持续改善。