消息面，从上海市税务局了解到，2026年上半年，上海经济运行延续稳中向好态势，传统产业稳健增长、筑牢经济基本盘，新兴产业加速崛起、激活增长新动能，科创投入持续加码、数字经济蓬勃发展，市场活力充分释放。发票数据显示，上半年，上海市新兴产业保持快速增长，智能车载设备、机器人等行业销售收入同比分别增长61.5%、17.5%。
人形机器人产业化进程加速，特斯拉Optimus产线改造已启动，首批机器人将进入功能开发阶段，后续产能爬坡与版本迭代成为关键观察节点。华创证券指出，国内厂商如小鹏、宇树科技、比亚迪等亦在推进量产与商业场景落地，其中小鹏目标2026年底前实现月产千台规模，比亚迪计划8月发布“迪空间”探索服务场景应用。产业链上，旋转/直线执行器、减速器、丝杠、传感器等高价值环节及具备低成本与产能爬坡能力的国产零部件供应商有望率先受益。
此外，特斯拉Optimus负责人近期确认产能目标为1000万台，同时宇树科技IPO进程明确，初步询价定于8月5日，网下申购为8月10日。东吴证券认为，当前板块交易热度较低、调整充分，需重点关注V3版本订单落地时间节点及国内厂商如小鹏、智元等在应用端的实际进展。供应链方面，具备技术确定性或边际突破潜力的核心环节，如谐波减速器、电机总成、结构件等，将成为下一阶段配置重点。
招商证券强调，比亚迪首款人形机器人将于8月初亮相，智元机器人启动赴港上市，宇树科技科创板IPO申购在即，国产企业纷纷冲刺资本市场。随着技术迭代加速及交付量提升，人形机器人产业正处于爆发前夜，长期成长逻辑清晰。
场内ETF方面，截至2026年8月3日 10:34，国证机器人产业指数(980022)强势上涨2.83%，机器人ETF广发(159050)上涨2.37%。成份股南网科技上涨11.43%，盈峰环境、中大力德10cm涨停。前十大权重股合计占比40.49%，其中权重股埃斯顿上涨5.28%，双环传动、绿的谐波等个股跟涨。
资金流入方面，拉长时间看，截至2026年7月31日，机器人ETF广发近21个交易日内有14日资金净流入，合计“吸金”4.59亿元。
从估值层面来看，机器人ETF广发跟踪的国证机器人产业指数最新市盈率（PE-TTM）仅54.53倍，处于近2年38.67%的分位，即估值低于近2年61.33%以上的时间，处于历史相对低位。
此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，相关产品如高股息ETF广发(159207)，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。
相关ETF：
1、机器人ETF广发(159050)紧密跟踪国证机器人产业指数(980022)，指数样本公司业务涉及机器人本体、核心零部件和其他机器人产业相关领域，覆盖了从核心零部件、本体到应用的机器人全产业链。从行业看，Wind数据显示，按申万一级行业，国证机器人产业指数前三大权重行业为机械设备(44.30%)，电力设备(13.33%)，汽车(12.68%)。整体来看，国证机器人产业指数在与机器人产业链相关的机械设备、电力设备、家用电器等各个行业的覆盖面较广、分布较均衡。
2、高股息ETF广发(159207)：紧密跟踪中证智选高股息策略指数，中证智选高股息策略指数选取50只连续分红且现金分红预案股息率较高的上市公司证券作为指数样本，以反映股息率较高上市公司证券的整体表现，成份股多为稳定高股息的民营企业，侧重机械、银行和公共事业等。一键低成本、高效率配置高股息板块优质资产。场外联接(A：025682；C：025683)。
以上内容与数据，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
